基本信息
基金简称 长江昆仑7号中间级 基金全称 长江证券昆仑7号集合资产管理计划
基金代码 896072 成立日期 2015-05-15
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 长江证券(上海)资产管理有限公司 基金托管人 长江证券(上海)资产管理有限公司
基金经理 罗晓睿 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) ---
基金比较基准 ---
开放日 本集合计划封闭运作,不设开放期
投资目标 本集合计划资产主要用于上市股票投资,在强调本金安全、风险可控的前提下,力求实现本计划资产的稳定增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划的投资范围为:权益类资产,包括股票(含新股申购)、基金(含股票型开放式基金、混合型开放式基金、封闭式基金、ETF、LOF 等)等;债券逆回购;现金和现金等价物,包括银行存款、期限在7天以内(含7天)的债券逆回购、货币市场基金、现金等;法律法规允许集合资产管理计划投资的其他金融工具。
法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本计划的投资范围。
投资策略 1 、资产配置策略
本计划通过对高风险资产和低风险资产的合理配置,力求实现严控风险、稳健增值的目的。本集合计划主要投资于大盘蓝筹股,也可投资于中小板和创业板,及国债逆回购等。本集合计划投资于单一股票(包括创业板股票)的投资总额(无特殊说明的按成本计)满足以下要求:
(1)投资于单只主板上市公司流通股,不依买入成本计算,按市值计算不得超过集合计划净资产的20%;
(2) 投资于单只中小板上市公司流通股, 不依买入成本计算,按市值计算不得超过集合计划净资产的20%;
(3) 投资于所有创业板上市公司流通股,依买入成本计算,不得超过集合计划净资产的20%; 投资于单只创业板上市公司流通股,依买入成本计算,不得超过集合计划净资产的10% 。
2 、股票投资策略
本集合计划股票投资采取自上而下的分析方法。首先通过宏观经济分析和行业分析,选取行业景气度高、具有良好发展前景和趋势的行业,其次,通过对行业内上市公司的深入研究,选取具有内在发展潜力而价值被市场低估的股票。
本集合计划同时注重趋势分析,强调市场时机的选择,通过选择流动性高、风险低、具有成长潜力的股票进行分散化组合投资,尽量规避股票市场的系统性风险、控制流动性风险和分散非系统性风险。
本集合计划选择股票组合的主要程序是:
(1)衡量企业竞争优势的如下要素,通过定性和定量分析, 筛选上市公司,形成股票初级池。
行业发展状况良好,企业处于成长阶段或成熟阶段,主营业务突出,企业盈利能力较强;
企业成长性较好,市场竞争能力强,企业经营在相对稳健的同时能够保持较高的持续成长能力,未来主营业务利润等盈利指标将继续保持较高的成长性;
企业在管理制度、产品开发、技术进步方面具有相当的核心竞争优势,有良好的市场知名度和较好的品牌效应,处于行业龙头地位;
企业财务状况良好,具备一定的规模优势和较好的抗风险能力;
企业管理层开拓进取,具备企业家素质,建立了科学的管理和组织架构;
具备良好的投资价值,市盈率、市净率低于市场平均水平。
(2) 在股票初级池中,通过财务分析对企业的经营现状和经营能力做更深入的考察,形成股票二级池。
(3) 利用股票内在投资价值估值模型和相对估值方法,寻找被低估的股票,形成最终的投资品种备选池。