基本信息
基金简称 长江资管超越理财量化多策略1号 基金全称 长江资管超越理财量化多策略1号集合资产管理计划
基金代码 89801A 成立日期 2020-08-26
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 长江证券(上海)资产管理有限公司 基金托管人 ---
基金经理 王威 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) --- 最低赎回份额(份) ---
基金比较基准 ---
开放日 ---
投资目标 本计划以量化分析方法为基础,以趋势交易、套利交易追求收益,力求在有效控制风险的前提下,运用多种投资策略追求集合计划收益。
投资风格 非限定性
投资范围 ---
投资策略 1、量化CTA策略
CTA策略指以期货、期权合约等衍生品作为交易工具设计的一套交易系统,该系统建立在特定的交易策略基础上,按照既定的开仓、平仓等交易条件执行交易策略,进而获取投资收益。本计划所运用的量化CTA策略指以股指期货合约、国债期货合约、商品期货合约、期权合约为交易工具,采取量化方式获取投资收益的交易策略。本计划在执行量化CTA策略时将综合运用趋势策略、套利策略等交易策略,在波动的市场环境中寻找交易机会,并通过合理的资金分配和止损策略控制回撤风险。
2、股票量化策略
量化多因子模型致力于寻找持续稳健的超额收益因子,并进而根据因子收益的预测,形成股票超额收益的预测结果。本计划根据国内证券市场的实际情况,在实证检验的基础上,寻找适合国内市场的因子组合。本计划采用的多因子模型主要运用包括价值、质量、动量、市场预期等类型的基本因子,并将根据市场状态的变化和因子研究的更新结论,对多因子模型及其所采用的具体因子进行适度调整。
3、alpha对冲策略
经典的资本性资产定价模型原理上将资产收益分为两部分,一部分是因承受系统性风险所享有的Beta收益,另一部分是因承受非系统性风险所享有的Alpha收益。Alpha量化对冲策略就是寻求具有超额Alpha收益的证券,并利用股指期货将这些证券的Beta风险即系统性风险抵消掉,从而获得超额的Alpha收益。本策略计划通过量化模型来选取股票,反向操作股指期货来进行对冲的量化对冲策略。
4、固定收益投资策略
在固定收益投资方面,管理人通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素,综合选择收益稳健,风险可控,流动性良好,信用风险低的债权类资产(银行存款、固定收益类银行公募理财、券商保本型收益凭证、货币基金等)进行投资,为产品获取稳健收益。
5、现金管理
本集合计划的现金管理的目的主要在于提高资金的运用效率、对稳固计划收益起到补充作用。管理人通过投资于各类优势资产,在投资中严格控制风险,使其成为组合收益的稳定来源。
6、其它策略
管理人根据市场的发展,以为客户最大化地获取收益为原则,可以在风控原则内前瞻性地运用其他策略。