东方红启华三年持有期混合型证券投资基金

(910021)公募混合型
+添加自选
4.7116 0.52%+0.0308
单位净值 [2026-07-14]
5.4086
累计净值 [2026-07-14]
5.9552 +0.62%
净值估算 [2026-07-15 11:29]
  • 最近一月：0.03%
  • 最近一季：3.87%
  • 最近半年：7.18%
  • 今年以来：12.96%
  • 最近一年：29.80%
  • 最近两年：40.25%
  • 最近三年：40.45%
  • 成立以来：491.86%
  • 成立日期：2021-04-22
    最新份额：0.67亿
    最新规模：3.40亿元
    管理公司：上海东方证券资产
  • 基金评级： ★★★★☆ 4星 同类排名约 28%（9801 只同业） 选股风格：行业轮动 / 混合
  • 基金经理：蔡志鹏★☆☆☆☆ 1星
    周云★★★☆☆ 3星
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
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日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-144.71165.4086+0.52%
2026-07-134.68715.3841-1.77%
2026-07-104.77165.4686-0.11%
2026-07-094.77705.4740+0.53%
2026-07-084.75165.4486+0.06%
2026-07-074.74895.4459-0.99%
2026-07-064.79655.4935-0.04%
2026-07-034.79835.4953+0.32%
2026-07-024.78285.4798-0.63%
2026-07-014.81315.5101+0.58%
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雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：东方红启华三年持有期混合型证券投资基金 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.56%，四季平均换手约55.63%。四季度新进Top10：中国船舶、盾安环境、继峰股份、航发动力。2025 年调仓：新进 12 笔（6 盈 / 6 亏）；退出 9 笔（规避 2 / 错失 7）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-14

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
东方红启华三年持有期混合型证券投资基金-0.79%0.03%3.87%7.18%29.80%12.96%
同类型排名5190/100624584/100623293/100622713/100623034/100622703/10062
四分位排名
一般
良好
良好
良好
良好
良好
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
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季报日期：

行业配置 更多>>

季报日期：

基金经理 更多

蔡志鹏 上任时间：2021-04-22

蔡志鹏先生,东方证券资产管理有限公司私募权益投资部投资主办人,北京大学物理化学博士,历任东方证券资产管理业务总部研究员,东方证券资产管理有限公司权益研究部研究员、高级研究员、资深研究员、董事。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★☆☆☆ 2星全任期综合星 ★★☆☆☆ 2星评级批次 2026-03-31
★☆☆☆☆ 1星任期回报优于同类约 23.8%（样本2000）
雷达分位：盈利 13·弱　波动 36·小　风险 11·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 蔡志鹏（910021）担任 东方红启华三年持有期混合型证券投资基金 基金经理期间（2021-04-22 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 25.0637%，持股集中度 均值约 0.008，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 50.5714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 81.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 40.12%；采矿业 8.29%；交通运输、仓储和邮政业 5.82%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 39.96%；金融业 10.67%；建筑业 2.92%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 44.04%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.95%；交通运输、仓储和邮政业 3.97%。
• 2026-03-31：制造业 45.83%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.11%；金融业 4.81%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（35.9%） 变为 制造业（45.83%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 隆基绿能（601012）占净值 4.39%，较上季 加仓。
• 海螺水泥（600585）占净值 4.15%，较上季 减仓。
• 海泰新光（688677）占净值 4.02%，较上季 仓位不变。
• 博迁新材（605376）占净值 3.95%，较上季 减仓。
• 京东方A（000725）占净值 3.01%，较上季 新进。
• 招商证券（600999）占净值 2.81%，较上季 新进。
• 盛天网络（300494）占净值 2.57%，较上季 加仓。
• 盾安环境（002011）占净值 2.14%，较上季 加仓。
• 继峰股份（603997）占净值 2.0%，较上季 加仓。
上述十只占净值合计 29.04%，持股集中度 为 0.01。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、50.0%、84.6%、44.4%、50.0%、50.0%、41.7%。
对应新进入前十大个股数量：2、2、5、2、3、4、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 隆基绿能（601012）加仓，占净值 4.39%（2026-03-31）。
• 海螺水泥（600585）减仓，占净值 4.15%（2026-03-31）。
• 博迁新材（605376）减仓，占净值 3.95%（2026-03-31）。
• 京东方A（000725）新进，占净值 3.01%（2026-03-31）。
• 招商证券（600999）新进，占净值 2.81%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.008，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-04-22 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 15.01%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

周云 上任时间：2024-07-20

周云先生:生于1982年,清华大学生物学博士。自2008年起开始从事证券行业工作,历任东方证券股份有限公司资产管理业务总部研究员,上海东方证券资产管理有限公司研究部高级研究员、投资主办人,权益研究部高级研究员、投资主办人,现任公募权益投资部副总经理、基金经理。2015年9月起担任东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金、东方红新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年6月起担任东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金经 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★★ 5星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31
★★★☆☆ 3星任期回报优于同类约 56.3%（样本1999）
雷达分位：盈利 51·强　波动 44·小　风险 53·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 周云（910021）担任 东方红启华三年持有期混合型证券投资基金 基金经理期间（2024-07-20 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 24.6557%，持股集中度 均值约 0.008，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 53.45%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 81.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 40.12%；采矿业 8.29%；交通运输、仓储和邮政业 5.82%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 39.96%；金融业 10.67%；建筑业 2.92%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 44.04%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.95%；交通运输、仓储和邮政业 3.97%。
• 2026-03-31：制造业 45.83%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.11%；金融业 4.81%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 隆基绿能（601012）占净值 4.39%，较上季 加仓。
• 海螺水泥（600585）占净值 4.15%，较上季 减仓。
• 海泰新光（688677）占净值 4.02%，较上季 仓位不变。
• 博迁新材（605376）占净值 3.95%，较上季 减仓。
• 京东方A（000725）占净值 3.01%，较上季 新进。
• 招商证券（600999）占净值 2.81%，较上季 新进。
• 盛天网络（300494）占净值 2.57%，较上季 加仓。
• 盾安环境（002011）占净值 2.14%，较上季 加仓。
• 继峰股份（603997）占净值 2.0%，较上季 加仓。
上述十只占净值合计 29.04%，持股集中度 为 0.01。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：50.0%、84.6%、44.4%、50.0%、50.0%、41.7%。
对应新进入前十大个股数量：2、5、2、3、4、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 隆基绿能（601012）加仓，占净值 4.39%（2026-03-31）。
• 海螺水泥（600585）减仓，占净值 4.15%（2026-03-31）。
• 博迁新材（605376）减仓，占净值 3.95%（2026-03-31）。
• 京东方A（000725）新进，占净值 3.01%（2026-03-31）。
• 招商证券（600999）新进，占净值 2.81%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.008，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-07-20 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 45.17%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。