基本信息
基金简称 中金对冲绝对收益9号 基金全称 中金对冲绝对收益9号集合资产管理计划
基金代码 920032 成立日期 2014-06-25
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中国国际金融股份有限公司 基金托管人 ---
基金经理 吴遹 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) --- 最低赎回份额(份) ---
基金比较基准 ---
开放日 ---
投资目标 在严格控制风险的基础上,运用股指期货等多种投资工具和投资品种,追求长期稳定的绝对回报。
投资风格 非限定性
投资范围 ---
投资策略 1、 多因子选股策略
构建行业因子库和 6 类风格因子库,包括,价值因子、动量因子、交易活动因子、波动性因子、规模因子以及指数关联性因子等;结合因子的经济意义,投资者交易行为等,分析因子的历史表现,自上而下的确定 Alpha 因子组合;在实际的运行中,及时监控各类 Alpha 因子收益率的变动,动态调整 Alpha 因子组合。
2、 投资组合构建策略
投资组合构建的目标是在满足追踪误差,交易成本,交易限制的前提下,最大化投资组合 Alpha 因子的相对暴露。
3、 风险对冲策略
风险对冲的三个考虑:
(1) 对冲头寸的选择,沪深 300 绝对收益策略,按照现货投资组合的资产净值进行股指期货的风险对冲,中证 500增强指数风险对冲,根据现货投资组合资产与沪深 300 的β进行股指期货的风险对冲;
(2) 对冲头寸建立的时机选择,涉及到建仓和期货头寸的换仓,选择当月合约的基差达到一定要求时建仓,当月合约接近到期日,下月合约的基差合理时换仓;
(3) 风险监控指标的要求,涉及到期货账户和现货账户现金划转等。