华泰紫金节假日理财
(940025)集合理财货币型
1.4795
每万份收益 [2015-07-13]
5.4002%
7日年化 [2015-07-13]
- 成立日期：2012-12-26
- 基金经理：李云增
- 产品类型：券商集合理财
- 管理公司：华泰证券(上海)资产管理有限公司
基本信息
| 基金简称 | 华泰紫金节假日理财 | 基金全称 | 华泰紫金节假日理财集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 940025 | 成立日期 | 2012-12-26 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 华泰证券(上海)资产管理有限公司 | 基金托管人 | 上海银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 李云增 | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 货币型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 本集合计划成立前及每次参与开放前将公布最近一期投资周期与预期年化收益率,此预期年化收益率即为当期的业绩比较基准,且在该投资周期内预期年化收益率不随市场利率波动而变化。在两个投资周期之间,本集合计划无业绩基准,管理人不提取业绩报酬,所有集合计划份额取得的实际收益在扣除相关费用后归委托人所有。 | ||
| 开放日 | -- | ||
| 投资目标 | 本集合计划将以管理人的投资管理经验为基础，依托管理人研究所的专业研究力量和同行优秀研究成果，在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对收益，满足客户对于短期固定周期投资期限的资金配置和保值增值的需求。 | ||
| 投资风格 | 限定性 | ||
| 投资范围 | 本集合计划投资的金融工具包括:现金、银行存款、同业存单、大额存单、政府债券、金融债、政策性金融债、企业债、公司债、可分离债、中小企业私募债、短期融资券、中期票据(含非公开定向债务融资工具(PPN)等经银行间交易商协会批准发行的各类债务融资工具)、资产支持证券、债券回购、股票质押式回购、债券基金、货币市场基金、保证收益商业银行理财计划以及中国证监会允许投资的其他金融工具。 本集合计划可参与一级市场申购,一级市场申购指新上市债券(可转债以及其他银行间和交易所上市的债券品种)的申购,可转债须于转股前售出;不得参与可转债的二级市场买入交易。 股票质押式回购的质权人登记为管理人,由华泰证券股份有限公司负责交易申报、盯市管理、违约处置、回购标准审核等事宜。 | ||
| 投资策略 | 1、大类资产配置策略 首先，本集合计划的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测宏观经济的发展趋势,并据此评价未来一段时间债券、股票市场相对收益率,在集合计划限定的投资比例范围内主动调整现金、债券的配置比例。 其次，根据本集合计划固定投资周期的期限要求，将集合资产在银行存款、债券质押式逆回购等货币市场工具以及短期融资券、央行票据、债券等短期低风险资产间进行合理配置，在有效控制风险的基础上尽可能提高集合计划的收益。 2、固定收益类资产投资策略 管理人将在充分考虑债券收益率、流动性和信用风险的基础上，选择一些合适的固定收益类资产进行交易。在构建投资组合时，根据投资组合久期控制、流动性要求以及信用风险等确定约束条件，优化投资组合，并定期进行动态优化。 3、银行存款投资策略 密切关注SHIBOR利率、央行公开市场操作等反映资金面变化的指标，特别关注特殊时点的日历效应，如季末、年中和年末以及国庆、春节等节日时点时同业资金在机构间的周转需求扩大以致推升利率水平，管理人力求抓住此时利率大幅上浮对集合计划收益产生的作用。 管理人综合考虑存款银行的资本充足率、风控、资质、信用等核心指标，参照各银行净资本、存款规模、存贷比率、流动比例等因素以及银行报价的利率水平，确定集合计划的存款银行及规模上限。 4.逆回购投资策略 密切关注银行超储率、SHIBOR利率等反映真实资金面松紧情况的指标，以及在法定准备金上调日及法定准备金的每月上缴日、转债申购期间、季末、年中和年末等特殊时点及国庆、春节等节日时点加息、央票发行时等实际资金需求状况，合理预测逆回购利率水平。 根据银行将质押式回购市场在开盘后一段时间大额成交的几笔资金价格对全天市场利率非常明显的指引作用，即定盘利率，可以以此利率为我们全天的资金交易安排作为参考。 由于银行间市场采取的非担保交收方式，为确保投资的安全性和流动性，需在交易对手的选择、单一对手的规模限制及质押品种折扣上进行严格控制。 5、股票质押式回购投资策略 本集合计划对股票质押式回购投资，综合采用自上而下和自下而上相结合的投资策略，对该类投资标的进行科学合理的配置。 自上而下的投资策略主要是指根据宏观经济发展状况、货币政策、产业周期、产业政策等情况动态分析市场利率以及各行业的景气度变化，以此为基础对当前投资的投资规模、总体仓位以及适当的收益率水平作出判断。一般而言，如果宏观经济处于周期顶部或股票市场处于高位，则融入方投资项目未来回报率不达预期的概率较大，同时质押股票股价大幅下降出现预警平仓的概率也较大。这种情况下应当降低当前产品的投资规模和总仓位。反之，如果宏观经济处于周期底部或股票市场处于底部，则融入方投资项目未来回报率达到预期的概率较大，质押股票未来大幅下跌导致预警、平仓的概率较低。这种情况下应该加大当前产品的投资规模和总体仓位。其次，通过对产业周期、产业政策的动态分析决定股票质押式回购业务重点投资的行业方向或质押股票的所属行业。自下而上的投资策略主要是指从具体项目的到期还款付息能力、具体投资标的行业及公司的财务状况、股票价值、股票价格等多种因素对具体股票质押式回购项目进行分析，精选项目进行投资配置。管理人将会根据融资方具体的财务状况、业务发展情况以及具体项目所属行业、投资规模、投资周期、项目进展情况判断其还款付息能力。对于不具备还款付息能力的融资需求将予以拒绝。对于具备还款付息能力的将根据项目的风险情况以及质押标的股票的情况决定收益率、期限、质押率、质押比例和预警价格及平仓价格。 【2015-6-2合同变更】 | ||