安信资管多策略6号 AD8617 基本情况

基本信息

基金简称	安信资管多策略6号	基金全称	安信资管多策略6号集合资产管理计划
基金代码	AD8617	成立日期	2020-07-17
基金总份额(亿份)	--	基金规模(亿元)	--
基金管理人	国投证券资产管理有限公司	基金托管人	---
基金经理	冯灏	运作方式	券商集合理财
基金类型	债券型	二级分类	--
最低参与金额(元)	---	最低赎回份额(份)	---
基金比较基准	5%
开放日	---
投资目标	以为投资者争取最大收益为目标,遵循定量分析和定性分析相结合的投资理念,在有效控制风险的基础土,力争投资资产的稳健增值。
投资风格	限定性
投资范围	---
投资策略	(一)资产管理计划投资决策依据资产管理计划以国家有关法律法规和本合同的有关规定为决策依据,并以维护资产管理计划投资者利益作为最高准则。具体决策依据包括: 1、《管理办法》、《运作管理规定》、《集合资产管理合同》、《说明书》等有关法律性文件; 2、宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势; 3、投资对象收益和风险的配比关系。本资产管理计划在衡量投资对象的收益与风险之间的配比关系时,以资产管理计划的资产安全和流动性为重要衡量标准,在此基础上争取较高的收益。 (二)资产管理计划的投资决策程序严格的投资管理制度和程序可以保证投资理念的正确执行,避免发生重大风险。本资产管理计划采取投资决策委员会领导下的投资经理负责制。管理人另设立风控部,对集合资产管理计划进行绩效分析和风险评估。 1、研究分析宏观策略分析师和行业分析师在借鉴外部研究成果的基础上,开展宏观经济及政策分析、债券市场分析、行业及上市公司分析;定量分析师负责量化策略的研究、模型的构建、检验、维护和运行结果的报告。通过以上研究工作,为投资决策委员会及投资经理提供独立、统一的投资决策支持。 2、投资决策投资决策委员会定期召开会议,对宏观经济形势、利率趋势、证券市场走势等进行综合分析,确定资产管理计划下一阶段的资产配置;审议投资经理提交的投资计划以及其他涉及资产管理计划投资管理的重大问题。 3、组合构建投资经理在投资决策委员会给定的资产配置比例范围内,结合资产管理计划有关投资品种、投资限制等规定完成投资组合的构建。 4、交易执行管理人设置独立的中央交易室,交易员负责在合法合规的前提下,执行投资经理的投资指令,并实施一线风险监控。 5、风险与绩效评估风控部对资产管理计划的投资行为进行合规性监控,对投资过程中存在的风险隐患进行风险提示,并就投资组合提出风险管理建议;定期和不定期对资产管理计划进行风险和绩效评估,对投资组合承担的风险水平以及是否符合既定的投资策略提供相关报告。 6、组合监控与调整投资经理将跟踪经济状况、证券市场和上市公司的发展变化,结合资产管理计划参与和退出的现金流量情况,以及组合风险与绩效评估的结果,对投资组合进行监控和调整,使之不断得到优化。 7、股指期货、国债期货保证金的流动性应急处理 (1)应急触发条件管理人收到追加保证金及/或强行平仓通知后,管理人未有足够的现金资产及时追加保证金到位或预计难以按要求自行减仓时,触发期货保证金的流动性应急处理机制。 (2)保证金补充机制如出现保证金不足的情况时,管理人将首先运用资产管理计划资产从市场上拆借资金;如仍不能满足保证金缺口的,管理人将及时变现资产管理计划资产,变现时应重点考虑变现资产的流动性,以最大限度的降低损失。 (3)损失责任承担等因管理人超限交易且未在规定时间内调整等违法违规行为而造成的资产管理计划资产损失,管理人应进行赔偿,但管理人不承担委托资产的变现损失及未及时追加保证金的损失(包括穿仓损失)。对于其他相关方的原因给委托人造成的损失,管理人不承担赔偿责任,但应代表资产管理计划委托人的利益向过错方追偿。投资者同意并确认:有关衍生品交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项,以管理人代表资产管理计划与各方签订的相关协议为准。 (三)投资管理的方法和标准本计划根据对宏观经济形势、货币政策、行业及企业盈利和信用状况、债券市场供求关系等的动态分析,在限定投资范围内,跟踪影响资产配置策略的各种因素的变化,定期对各类资产配置比例进行动态调整。 1、大类资产配置策略在本资产管理计划投资管理计划中,投资策略由自上而下的资产配置计划和自下而上的单个证券选择计划组成。本资产管理计划根据对宏观经济趋势、国家宏现政策趋势、行业及企业盈利和信用状况、市场预期收益等等的动态分析,在限定投资范围内,跟踪影响资产配置策略的各种因素的变化,定期对股票、倩券和货币市场工具等大类资产配置比例进行调整。 2、股票投资策略 (1)选股及调整。以价值投资为基本理念,在考察公司基本面的基础上,综合宏观经济环境、行业周期变化以及微观经营变化等因素,结合量化模型辅助判断,选取有效因子,筛选优质标的,构建股票组合。在大类资产配置计划的基础上,通过分析流动性、市场结构、估值水平、投资者风险偏好等因素,进行仓位、风格因子、行业偏离度等方向上的调整。 (2)科创板投资。持续跟踪研究科技创新产业的投资机遇,挖掘科创板企业中其有创新驱动力、具备核心竞争力的企业,参与科创板企业的网下配售和上市后的投资,关注科创板映射企业的投资机会,力求把握标的企业的超额收益。 (3)新三板精选层网下配售。针对新三板的投资主要为精选层股票,基于对精选层公司基本面、发行底价、流动性及转板预期等综合分析,筛选优质精选层标的参与网下配售,并根据标的综合情况、产品持有现金情况以及预估中签率确定参与网下配售的申购数量。 (4)股票Alpha。通过自上而下的宏观因子研究+自下而上的基本面选股,构建股票组合,通过股指期货对冲股票组合的Beta风险,获取股票组合的Alpha收益。 3、商品及金融衍生品投资策略 (1)股指期货策略。在建立股票现货组合同时,择机建立股指期货对冲仓位,捕捉股指期货和现货组合之间的基差。 (2)国债期货策略。国债期货可用于对债券组合久期进行管理,调整组合风险暴露。国债期货也可用来进行套保、期现、跨期、陡平等套利交易。 (3)其他衍生品的投资策略。根据各种衍生品工具,如期货、期权的特性和交易情况,选择最为合适的对冲工具。 4、债券投资策略管理人将在充分考虑债券流动性、收益率和抗风险能力的基础上,选择合适的债券进入备选证券,从备选证券出发,以流动性为约束条件,以优化的方法选择合适的投资品种,构建风险收益特性及久期符合投资目标的固定收益组合。 5、未来,根据市场的发展和计划管理运作的需要,管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整或更新投资策略。