安信资管智汇稳进1号 AD8930 基本情况

基本信息

基金简称	安信资管智汇稳进1号	基金全称	安信资管智汇稳进1号集合资产管理计划
基金代码	AD8930	成立日期	2024-04-26
基金总份额(亿份)	--	基金规模(亿元)	--
基金管理人	国投证券资产管理有限公司	基金托管人	---
基金经理	---	运作方式	券商集合理财
基金类型	股票型	二级分类	--
最低参与金额(元)	---	最低赎回份额(份)	---
基金比较基准	---
开放日	---
投资目标	本资产管理计划以为投资者争取最大收益为目标,遵循定量分析和定性分析相结合的投资理念,在有效控制风险的基础上,力争委托资产的稳健增值。
投资风格	非限定性
投资范围	1、银行存款、同业存单、国债、央行票据、地方政府债、金融债(含次级债、混合资本债)、公司债(含非公开发行)、企业债(含非公开发行)、项目收益债、专项债券、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、非公开定向债务融资工具、资产支持证券(ABS)优先级、资产支持票据(ABN)优先级、可转债、分离交易可转债、可交换债、债券正回购、债券逆回购以及符合《指导意见》规定的其他标准化债权类资产; 2、沪深交易所、北京证券交易所依法发行上市的股票(含新股申购、定向增发、CDR)、港股通标的股票以及中国证监会认可的其他标准化股权类资产; 3、股指期货、国债期货、商品期货、交易所期权等标准化期货和衍生品类资产; 4、公开募集证券投资基金(公募基金); 5、本集合计划可以开展融资融券、转融通证券出借业务。
投资策略	(一)资产管理计划投资决策依据资产管理计划以国家有关法律法规和《管理合同》的有关规定为决策依据,并以维护资产管理计划投资者利益作为最高准则。具体决策依据包括: 1、《管理办法》、《运作管理规定》、《集合资产管理合同》、《说明书》等有关法律性文件; 2、宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势; 3、投资对象收益和风险的配比关系。本资产管理计划在衡量投资对象的收益与风险之间的配比关系时,以资产管理计划的资产安全和流动性为重要衡量标准,在此基础上争取较高的收益。 (二)资产管理计划的投资决策程序严格的投资管理制度和程序可以保证投资理念的正确执行,避免发生重大风险。本资产管理计划采取投资决策委员会领导下的投资经理负责制。管理人另设立风控部,对集合资产管理计划进行绩效分析和风险评估。 1、研究分析宏观策略分析师和行业分析师在借鉴外部研究成果的基础上,开展宏观经济及政策分析、债券市场分析、行业及上市公司分析;定量分析师负责量化策略的研究、模型的构建、检验、维护和运行结果的报告。通过以上研究工作,为投资决策委员会及投资经理提供独立、统一的投资决策支持。 2、投资决策投资决策委员会不定期召开会议,对宏观经济形势、利率趋势、证券市场走势等进行综合分析,确定资产管理计划下一阶段的资产配置;审议投资经理提交的投资计划以及其他涉及资产管理计划投资管理的重大问题。 3、组合构建投资经理在投资决策委员会给定的资产配置比例范围内,结合资产管理计划有关投资品种、投资限制等规定完成投资组合的构建。 4、交易执行管理人设置独立的中央交易室,交易员负责在合法合规的前提下,执行投资经理的投资指令,并实施一线风险监控。 5、风险与绩效评估风控部对资产管理计划的投资行为进行合规性监控,对投资过程中存在的风险隐患进行风险提示,并就投资组合提出风险管理建议;定期和不定期对资产管理计划进行风险和绩效评估,对投资组合承担的风险水平以及是否符合既定的投资策略提供相关报告。 6、组合监控与调整投资经理将跟踪经济状况、证券市场和上市公司的发展变化,结合资产管理计划参与和退出的现金流量情况,以及组合风险与绩效评估的结果,对投资组合进行监控和调整,使之不断得到优化。 7、股指期货、国债期货保证金的流动性应急处理 (1)应急触发条件管理人收到追加保证金及/或强行平仓通知后,管理人未有足够的现金资产及时追加保证金到位或预计难以按要求自行减仓时,触发期货保证金的流动性应急处理机制。 (2)保证金补充机制如出现保证金不足的情况时,管理人将首先运用资产管理计划资产从市场上拆借资金;如仍不能满足保证金缺口的,管理人将及时变现资产管理计划资产,变现时应重点考虑变现资产的流动性,以最大限度的降低损失。 (3)损失责任承担等因管理人超限交易且未在规定时间内调整等违法违规行为而造成的资产管理计划资产损失,管理人应进行赔偿,但管理人不承担委托资产的变现损失及未及时追加保证金的损失(包括穿仓损失)。对于其他相关方的原因给委托人造成的损失,管理人不承担赔偿责任,但应代表资产管理计划委托人的利益向过错方追偿。投资者同意并确认:有关衍生品交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项,以管理人代表资产管理计划与各方签订的相关协议为准。 (三)投资管理的方法和标准 (1)大类资产配置策略在本资产管理计划投资管理计划中,投资策略由自上而下的资产配置计划和自下而上的单个证券选择计划组成。本资产管理计划根据对宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈利和信用状况、市场预期收益、市场波动率等等的动态分析,在限定投资范围内,跟踪影响资产配置策略的各种因素的变化,定期对股票、衍生品、债券和货币市场工具等大类资产配置比例进行调整。 (2)股票投资策略以价值投资为基本理念,在考察公司基本面的基础上,综合宏观经济环境、行业周期变化以及微观经营变化等因素,结合量化模型辅助判断,选取有效因子,筛选优质标的,构建股票组合。在大类资产配置计划的基础上,通过分析流动性、市场结构、估值水平、投资者风险偏好等因素,进行仓位、风格因子、行业偏离度等方向上的调整。根据需要,可采用股指期货、期权或融券对所持有的股票组合进行对冲,主动防御市场风险,或获取价差套利收益。本资产管理计划可参与新股申购,管理人从估值水平、发展前景和公司基本面出发,综合考虑包括但不限于公司和行业基本面情况、公司和行业估值、市场近期表现、新股涨幅、产品规模等因素,合理定价,确定申购数量。 (3)债券投资策略管理人将在充分考虑债券流动性、收益率和抗风险能力的基础上,选择合适的债券进入备选证券,从备选证券出发,以流动性为约束条件,选择合适的投资品种,构建风险收益特性及久期符合投资目标的固定收益组合。 (4)衍生品投资策略 1)股指期货策略在建立股票现货组合同时,灵活使用股指期货进行对冲,主动防御市场风险,或获取价差套利收益。除对冲、套利外,管理人将基于对期货品种的统计分析,寻找市场趋势、定价偏离等机会,进行趋势跟踪、反转、套利等投资交易。 2)其他衍生品策略在符合投资目标及策略的前提下,管理人选择期限、收益特性、挂钩标的符合本资产管理计划的衍生品进行配置,严格控制衍生品投资风险。 (5)本计划期货和衍生品的投资策略主要是通过投资股指期货、场内期权跟踪所挂钩股票指数的价格走势,对股票组合进行对冲,或利用衍生品与现货之间、或衍生品各品种之间的套利机会获取套利收益。综合各类资产流动性、走势与风险情况,在各类资产中灵活配置。当市场波动较大,或策略机会增加时,本产品投资期货和衍生品类资产的持仓合约价值比例可能超过计划总资产的80%。未来,根据市场的发展和计划管理运作的需要,管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整或更新投资策略。