齐鲁庆荣1号

(B00026)集合理财债券型
1.0462 0.15%+0.0016
单位净值 [2014-09-12]
1.0837
累计净值 [2014-09-12]
  • 最近一月：0.63%
  • 最近一季：2.06%
  • 最近半年：3.35%
  • 今年以来：0.05%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：8.10%
  • 成立日期：2013-09-18
  • 基金经理：孙艳萍
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：齐鲁证券上海
基本信息
基金简称 齐鲁庆荣1号 基金全称 齐鲁证券庆荣1号集合资产管理计划
基金代码 B00026 成立日期 2013-09-18
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 齐鲁证券(上海)资产管理有限公司 基金托管人 齐鲁证券(上海)资产管理有限公司
基金经理 孙艳萍 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 本集合计划的业绩比较基准为5.4%
开放日 --
投资目标 在价值分析的基础上，积及寻找固定收益类金融产品的投资机会，努力实现超越预期收益的收益。
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划主要投资于固定收益类金融产品、现金类资产,投资策略以持有到期策略为主,本集合计划的风险收益特征为:不同于股票投资的固定收益投资风险特征。
投资策略 本集合计划通过对宏观经济趋势、金融货币政策和利率趋势的判断，将集合资产在股票质押式回购业务、集合资金信托计划和银行存款等货币市场工具及短期债券等低风险资产间进行合理配置，在满足安全性和流动性基础上，尽可能提高投资组合收益。 1、债券投资策略 (1)利率预期策略 管理人通过对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，主动地调整债券投资组合的久期，提高债券投资组合的收益水平。 (2)收益率曲线策略 管理人通过对债券市场微观因素的分析判断，形成对未来收益率曲线形状变化的预期，获取收益率曲线形变带来的投资收益。 (3)久期管理策略 久期是衡量债券利率风险的主要指标，反映了债券价格对于收益率变动的敏感程度。 当预期市场利率上升时，通过增加持有剩余期限较短债券并减持剩余期限较长债券等方式降低组合久期，以降低组合跌价风险;在预期市场收益率下降时，通过增持剩余期限较长债券等方式提高组合久期，以分享债券价格上升的收益。 (4)类属替换策略 管理人研究宏观、微观经济，观察公司债等信用债券品种与同期限国债之间信用利差状况，形成信用利差将收窄或扩大预期，相应调整信用债券类属品种与同期限国债的投资比例。 (5)个券优选策略 管理人根据债券市场收益率数据，对单个债券进行估值分析，并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素，选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。 2、银行存款投资策略 根据集合计划的规模情况，将存款资金按比例分别存放为活期存款和定期存款。 定期存款采用多存单组合方式，降低流动性风险以及收益率的波动。 为防范存款投资风险，投资选择信用良好、风险较低的多家大型国有商业银行和股份制商业银行存放存款资金。 3、货币市场基金投资策略 本计划在投资货币市场型基金时，考虑的主要因素包括:收益率、收益波动幅度、基金规模、运作时间和划款周期。 因为收益率高且波动幅度处于平均水平的货币市场基金具有更高的安全性，避免了收益波动幅度较高而带来的现金资产风险的增加，而规模较大且运作时间较长的基金具有更好的稳定性，同时能够更好地防范赎回风险，避免陷入基金大额赎回的被动局面。 4、集合信托投资策略 在明细资产配置上，首先根据明细资产的剩余期限、资产信用等级、流动性指标决定是否纳入组合;其次，根据个别品种的收益率与剩余期限的配比，对照产品的收益要求决定是否纳入组合;最后，根据个别品种的流动性指标决定投资总量。 5、股票质押式回购业务投资策略 (1)对融资主体的审核 从债权人角度出发，重视融入方信用情况、经营情况、资产负债、还款能力。 (2)对质押物的审核 从投资人角度出发，视为1年期限权益类投资;重视流动性分析、行业分析、公司分析、估值评价。 (3)特殊融资主体 如融资主体为上市公司(质押物)控股股东、实际控制人或关联公司，应兼顾考察上市公司信用情况、资产负债，特别防范资本抽逃、利益输送等潜在风险。