基本信息
基金简称 西南证券鼎新长盈1号 基金全称 西南证券鼎新长盈1号集合资产管理计划
基金代码 BF2019 成立日期 2022-03-14
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 西南证券股份有限公司 基金托管人 ---
基金经理 --- 运作方式 券商集合理财
基金类型 股票型 二级分类 --
最低参与金额(元) --- 最低赎回份额(份) ---
基金比较基准 8%
开放日 ---
投资目标 本集合计划的投资目标为:在控制回撤的前提下获得超过业绩报酬计提基准的投资收益。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划的投资范围为沪深交易所交易的股票、公募基金、国债逆回购、银行活期存款,交易所交易的股指期货。
投资策略 1、投资决策依据集合计划以国家有关法律、法规和本合同的有关规定为决策依据,并以维护集合计划投资者利益作为最高准则。具体决策依据包括:
(1)《管理办法》《运作规定》《指导意见》《资产管理合同》《说明书》等有关法律性文件。
(2)宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场变化。
(3)利率走势与通货膨胀预期,地区及行业基本面变化情况。
(4)投资对象收益和风险的配比关系。本集合计划在衡量投资对象投资收益与风险之间的配比关系时,在尽量避免本金损失的前提下,力争为投资者获取较高的收益。
2、投资决策程序
(1)管理人资产管理决策委员会确定集合计划的设立等重大决策。
(2)投资经理负责集合计划的投资。投资经理参考研究员的研究,并依据宏观经济、政策走向等的分析,选择具体的投资标的构建投资组合,并根据基本面、市场等的变化,对组合进行调整和优化。
(3)交易员根据投资经理的投资指令在集合计划专有席位实施投资交易,并根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进行检查。
3、投资管理的方法与标准
(1)资产配置策略本计划为混合偏权益类产品,主要投资于权益类资产,权益类资产投资比例为20%-100%。集合计划通过定性分析与定量分析,综合分析国内外政治经济环境、政策形势、金融市场走势、行业景气等因素,研判市场时机,结合货币市场、债券市场和股票市场估值等状况,进行资产配置及组合的构建,合理确定集合计划在股票、现金等资产类别上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时动态地调整,以降低投资组合的风险、提高收益。
(2)股票投资策略本计划将在资产配置框架下,实施积极的股票资产类别配置策略,以价值投资为主线,采用稳定增长和积极增长相结合的配置策略。在个股的选择中我们将结合定性分析与定量方法,对上市公司的基本面进行深入研究,并结合对股票价格的合理判断,优选行业内处于领先地位、具有竞争优势、成长性突出以及价值低估的公司进行投资。
(3)证券投资基金等资产的投资策略本计划主要在货币型基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金的范围内,充分考虑证券投资基金等资产的收益率、流动性、规模及风险的基础上,优先选择资产规模大、赎回到账速度快、收益率较高的产品。
(4)股指期货投资策略集合计划为提高投资效率更好地达到投资目标,在风险可控的前提下,以套期保值为目的,本着谨慎原则,参与股指期货投资,不得设置净空单进行做空。集合计划将根据对现货和期货市场的分析,发挥股指期货杠杆效应和流动性好的特点,采用股指期货在短期内取代部分现货,获取市场敞口,投资策略包括多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值指当本计划需要买入现货时,为避免市场冲击,提前建立股指期货多头头寸,然后逐步买入现货并解除股指期货多头,当完成现货建仓后将股指期货平仓;空头套期保值指当本计划需要卖出现货时,先建立股指期货空头头寸,然后逐步卖出现货并解除股指期货空头,当现货全部清仓后将股指期货平仓。
(5)期货保证金的流动性应急处理机制日常保证金头寸管理与资金调度、划转由专人负责,由投资经理和交易员建立双重复核机制,对保证金进行实时监控。出现异常情况时,投资经理及时进行应急处理。如集合计划保证金低于期货交易所规定的交易保证金水平时,投资经理应立即将部分或全部持仓平仓,直至保证金余额能够维持其剩余头寸。但如果行情变化极快,期货公司就会强平一定数量持仓,使集合计划的保证金达到合理水平。期货公司会就不足部分向管理人追索,投资经理及交易员根据头寸的实时监控,及时向期货公司补充保证金。