广州鲲鹏越鑫3号 CC8037 基本情况

基本信息

基金简称	广州鲲鹏越鑫3号	基金全称	广州证券鲲鹏越鑫3号集合资产管理计划
基金代码	CC8037	成立日期	2016-08-17
基金总份额(亿份)	--	基金规模(亿元)	--
基金管理人	中信证券华南股份有限公司	基金托管人	---
基金经理	尹彦方	运作方式	券商集合理财
基金类型	债券型	二级分类	--
最低参与金额(元)	---	最低赎回份额(份)	---
基金比较基准	---
开放日	---
投资目标	本集合计划通过对中、长、短期金融工具的投资,在有效控制投资风险的基础上,力争获取稳健的投资回报。
投资风格	限定性
投资范围	---
投资策略	l 、资产配置策略本集合计划主要资产投资于固定收益类金融工具,并在严格控制风险的基础上,通过对全球经济形势、中国经济发展(包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况)、证券市场估值水平等的研判,动态调整计划各类资产的投资比例,力争为计划资产获取稳健回报。 2、固定收益类资产投资策略本计划将在综合分析宏观经济形势、货币政策走向以及债券市场供求关系的基础上,主动判断市场利率的变化趋势,确定并动态调整组合资产的平均剩余期限,根据收益最优化的原则,确定组合中固定收益类资产的合理配置。 (1)利率预期策略通过分析未来市场利率的走势,对组合的期限和品种进行合理配置,将利率变化对于债券组合的影响控制在一定范围之内。在预期利率进入上升周期时,减小债券组合的剩余期限或增加浮动利率债券配置,反之则增加债券组合的剩余期限或减少浮动利率债券的配置。 (2)收益率曲线策略收益率曲线的形状随时间而变化,不同到期期限的债券的相关变化造成收益率曲线的变动。运用统计和数量分析技术,预测收益率曲线的变化方式,遵循风险调整后收益率最大化配比原则,建立最优化的债券投资组合,以达到投资收益最大化的目的。 (3)债券选择策略在单个债券选择方面,主要从收益率、流动性、信用风险、剩余期限、税收等方面进行综合分析,选择经信用风险调整后收益率较高的个券、收益率相同情况下流动性较高的个券以及具有税收优势、投资价值较高的债券品种构建投资组合,并定期进行动态调整。对于国债、央行票据、金融债等品种,主要根据对宏观经济形势和政策环境的分析,预测未来利率走势,综合考虑流动性因素决定投资品种。对于信用类债券(公司债、企业债、短期融资券、可分离交易债券等),重点分析发行人的行业发展前景、市场地位、财务状况、债务结构、资产质量、盈利状况、现金流状况,判断其财务风险;分析募集资金投向对发行人未来的财务状况、债券风险等方面的影响,以及项目实施可能出现的风险;有担保的债券,对担保人或担保物的风险进行评估。在上述分析基础上,对债券品种的信用风险进行综合评估,选择信用状况良好、市场低估的债券进行投资。 3、现金管理类资产投资策略本计划以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金管理类金融品种的组合操作,在保持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期收益。通过合理有效分配本计划的现金流,保持投资组合的流动性,满足本计划投资运作的要求。 4、基金投资策略本集合计划坚持从研究基金价值入手,采用定性分析与定量分析相结合的方法,选择管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的基金构建备选基金池,对基金的投资理念和投资价值进行判断。 5、股票质押式回购投资策略股票质押回购(仅作为资金融出方)的投资策略: (1) 在对融入方进行尽职调查的基础上,并结合融入方财务状况、资产状况、风险偏好、资金用途和以往信用状况等有关信息综合评定,选择资质良好的融入方进行交易。 (2) 对标的证券的范围、折算率、交易期限进行筛选管理,根据宏观经济发展状况、经济周期、产业政策等动态分析, 重点选择业绩优良、流通股本规模适度、流动性较好、估值合理、质押比例较低的证券作为股票质押回购交易业务的标的证券。 6、固定收益类金融产品投资策略集合(专项)资产管理计划、集合资金信托计划、基金公司或基金子公司一对多专项资产管理计划、期货公司一对多资管计划、在基金业协会登记为私募基金管理人发行的私募基金本身或其某类份额具有固定收益属性的,本集合计划可能投资于上述产品或上述产品的某类份额。管理人将对固定收益类金融产品的收益风险进行分析。如固定收益类金融产品最终投资于非标准类债权的,管理人还将对融资人的信用风险、融资人的经济实力、担保人(如有)的资质和担保措施等进行全面分析。