基本信息
| 基金简称 | 德邦心连心曦和3号 | 基金全称 | 德邦心连心曦和3号固收增强集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | CE1321 | 成立日期 | 2020-07-31 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 德邦证券资产管理有限公司 | 基金托管人 | --- |
| 基金经理 | 许赫伦 | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 债券型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | --- | 最低赎回份额(份) | --- |
| 基金比较基准 | 5.00% | ||
| 开放日 | --- | ||
| 投资目标 | 在严格控制风险的前提下,力争实现委托资产的稳健增值。 | ||
| 投资风格 | 限定性 | ||
| 投资范围 | --- | ||
| 投资策略 | 本集合将采取积极管理的投资策略,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,确定和动态调整信用类资产、非信用类资产和银行存款等资产类别的配置比例;自上而下地决定债券组合久期及类属配置;同时在严谨深入的信用分析的基础上,自下而上地精选标的,力争实现委托资产的稳健增值。(一)资产支持证券投资、资产支持票据投资策略本集合计划计划通过对资产支持证券、资产支持票据的发起机构/原始权益人的整体经营状况、信用评级、信用风险状况、基础资产的风险评级、增信措施与风险控制措施等各方面因素做研究,针对不同的投资环境,选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置,在控制风险的前提下尽可能的增厚本集合计划的收益。(二)信用类资产投资策略1、久期配置策略本集合以研究宏观经济走势、经济周期所处阶段和宏观经济政策动向等为出发点,采取自上而下分析方法,预测未来收益率曲线变动趋势,并据此积极调整信用资产组合的平均久期,提高组合的总投资收益。2、类属配置策略本集合将对经济周期和信用类资产市场变化,以及不同类型信用类资产的信用风险、税赋水平、市场流动性、相对价差收益等因素进行分析,判断信用利差曲线走势,制定和调整信用类资产类属配置比例。3、个券精选策略本集合将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素,对信用类资产进行信用风险评估,积极发掘信用利差具有相对投资机会的标的进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的风险水平。(三)利率债投资策略本集合对金融债等非信用类资产的投资,主要根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品种和投资时点。(四)杠杆投资策略本集合将对资金面进行综合分析的基础上,比较资产收益率和融资成本,判断利差套利空间,通过杠杆操作放大组合收益。(五)可转债投资策略1、个券精选。本集合将对可转换债券所对应的股票进行基本面分析,具体采用定量分析和定性分析相结合的方式,精选具有良好成长潜力且估值合理的标的股票,分享标的股票上涨的收益。2、条款博弈策略。可转换债券通常附有赎回、回售、转股价修正等特殊条款,本集合将根据可转换债券上市公司当前经营状况和未来发展战略,以及公司的财务状况和融资需求,对发行人的促进转股意愿和能力进行分析,把握投资机会。3、可交换债券投资策略。可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票,而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性,其中债性与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本集合将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。 | ||