基本信息
基金简称 天风天勤9号A 基金全称 天风证券天勤9号集合资产管理计划
基金代码 D40061 成立日期 2015-08-05
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 天风(上海)证券资产管理有限公司 基金托管人 ---
基金经理 冯灏 王金沿 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) --- 最低赎回份额(份) ---
基金比较基准 ---
开放日 ---
投资目标 本资产管理计划始终坚持稳健配置投资组合,在严格控制风险的基础上,追求较高的当期收入和总回报。
投资风格 非限定性
投资范围 本资产管理计划主要投资于股票(需符合本节“股指期货”中关于风险敞口的约定)、固定收益类金融工具、货币市场工具、证券投资基金、银行存款、股指期货、国债期货及期货交易所公开挂牌交易的期货和其他衍生品合约。
投资策略 本计划主要通过投资于基金子公司一对多专项资产管理计划等金融产品,审慎、适时、灵活地配置部分权益类及固定收益类资产,以提高资金使用效率并降低投资组合的波动性实现中长期稳定收益。
1、资产配置策略
在具体的资产配置中,本集合计划将根据量化工具动态判断组合的风险程度和收益特征,决定本计划计划资产在权益类、固定收益类等金融资产的分布,并进行动态配比以规定系统性风险的影响,最大限度地确保计划资产的安全提升收益。
2、有效运用股票对冲策略来投资股票、股指期货等权益类产品。综合运用市场中性策略,依据对股票估值情况操作买卖,或利用股票期货对现有投资组着头寸进行对冲,隔离系统风险,获取α收益。
3、充分把握时间驱动,在事件前期进行深入挖掘分析,充分把握交易时机。
4、综合运用宏观策略,基于宏观经济周期理论对经济增长趋势、资金流动、财政\货币政策等因素进行自上而下的分析,合理预期各类投资品价格,运用量化、定性分析方法做出投资决策。
5、相对价值(套利)策略
通过一系列基本面和量化分析方法确定多个投资标的之间价值偏离的合理范围,利用市场偏离产生的套利空间来进行相对价值套利。
6、期权套利策略
当期权价格偏离理论价格时,通过构建各类期权合约组合,可以建立无风险套利头寸,当期权恢复到正常价格或者到期时,平仓结束套利组合,可以获得套利收益。本集合计划将实时监控期权各月份合约、标的证券、同标的各个月份期货合约(如有)之间的定价关系,及时捕捉因定价偏差而导致的各种套利机会,以提高资产组合的收益水平。
7、市场中性策略
除了期权套利策略以外,本集合计划通过构建多头和空头组合,对冲多头风险或全部风险构建市场中性策略,获得稳健的低风险收益。