齐鲁锦泉汇金

(S00196)集合理财货币型
0.9963
每万份收益 [2017-07-26]
3.6051%
7日年化 [2017-07-26]
  • 成立日期：2012-11-16
  • 基金经理：商园波 朱未一
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中泰资管
基本信息
基金简称 齐鲁锦泉汇金 基金全称 齐鲁锦泉汇金集合资产管理计划
基金代码 S00196 成立日期 2012-11-16
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中泰证券(上海)资产管理有限公司 基金托管人 金海棠资产管理有限公司
基金经理 商园波 朱未一 运作方式 券商集合理财
基金类型 货币型 二级分类 --
最低参与金额(元) 50000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 同期人民银行活期存款利率*120%
开放日 本集合计划不设置封闭期,自集合计划成立之日起委托人即可参与或退出。本集合计划自成立之日起每个工作日开放。开放期内委托人可以申请自动参与、退出集合计划。
投资目标 在满足集合计划资产安全性、流动性的前提下,通过对流动性和收益性的监控,合理地进行资金分段配置,为客户创造适度收益。
投资风格 限定性
投资范围 (1)活期及一年以内(含一年)定期存款和协议存款;(2)一个月以内的债券逆回购;(3)货币市场基金(单只货币市场基金的受托资产规模需超过20 亿元);(4)剩余期限在397 天以内(含397 天)的国债及金融债、央行票据、主体评级AAA 级及以上的短期融资券、超短期融资券、企业债、公司债等(统称为短期债券);(5)中国证监会允许投资的其他固定收益类金融产品。 (6)保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划、证券正回购、中期票据。并约定本集合计划参与证券正回购融入资金余额不得超过本计划资产净值的40%,中国证监会另有规定的除外。委托人在此同意并授权管理人可以将集合计划的资产投资于与管理人、托管人及与管理人、托管人有关联方关系的公司发行的证券,但其投资比例不高于本集合计划资产净值的3%。交易完成后的5个工作日内,管理人应书面通知托管人,通过管理人的网站告知委托人,并向证券交易所报告。中国证监会对关联交易的投资限制有新规定的,按照新规定执行。若本集合计划成立后出现新的投资品种,或者管理人根据市场情况认为需要变更本集合计划投资范围或投资比例的,管理人可与托管人协商同意后报中国证监会批准,变更本集合计划的投资范围或投资比例。变更将按照本计划合同规定的程序办理。
投资策略 1、资产配置策略 深入细致分析国内外宏观经济运行周期、金融市场阶段性特征,密切跟踪货币政策和财政政策关键变化,根据集合计划规模变化,灵活配置本集合计划的资产,根据行情变化在逆回购、银行存款、短期债券等金融产品上实现合理配置,获取适度收益。 2、银行存款的投资策略 本集合计划对投资银行存款采用分类投资法,灵活配置同业存款、协议存款及定期存款的比例,对协议存款和定期存款采用组合投资法,灵活安排各存款单元的到期时间及续存时间。 本集合计划通过对流动性需求及利率走势的预判,配置不同期限的银行存款及把握未来每日到期的银行存款。同时,管理人将每日分析集合计划的净参与量及同业存款到期资金量的关系。 在资产的收益性和安全性上,本集合计划更注重资产的安全性,主要选择与中登公司具有结算资格的银行用以保证资金安全及划拨效率。 针对本集合计划的流动性,管理人将通过主动性预判进行管理。短期流动性主要表现为新股申购的时点。在新股申购时点发生前,集合计划的管理人根据新股申购价格、中签率、规模等指标预判事 件对本集合计划规模的影响程度;中期流动性主要表现在月末和季末的银行的吸储及节假日流转到银行理财产品中。集合计划的管理人需要提前进行银行存款的配置调整,以适应不同事件带来的流动性需求。为防范银行存款的投资风险,本集合计划挑选符合以下条件的银行作为存款银行: (1)具有客户交易结算资金第三方存管资格; (2)总资产(最新发布年报,下同)超过5000 亿元。 3、逆回购的投资策略 本集合计划的逆回购投资策略主要分为二个方面,一方面,提前预判相关因素对逆回购的利率造成的影响;另一方面,优选交易对手并对单个交易对手的交易量进行控制。市场对资金的需求及资金的供给影响着逆回购的利率,因此,本集合计划将严密跟踪货币政策和财政政策的变化、货币的回收及投放的力度及市场对资金的需求变化方向以及时预判隔夜回购利率发生变化的程度。 优选交易对手,主要选择大型商业银行、中小商业银行、政策性银行、净资本和净资产排名靠前的证券公司、管理基金产品规模较大且稳定的基金公司、排名靠前的保险公司等。具体要求如下: (1)总资产超过1000 亿元的商业银行; (2)净资产行业排名居前20 位的证券公司; (3)净资产行业排名居前20 位的国有保险公司; (4)受托资产规模超过200 亿元的基金公司。 4、货币市场基金投资策略 货币市场基金的投资主要关注流动性和收益性。从流动性考虑,将优先投资规模大,流动性好的货币市场基金,同时采取分散投资策略,防止大规模退出触发货币市场基金巨额退出条款或对收益率产生不利影响。并对优选直销赎回在T+1 日14:00 之前到账的基金进行投资。单只货币基金的受托资产规模应超过20 亿元。从收益性考虑,将对各货币市场基金投资品种及收益率进行跟踪和预测,重点选择作风稳健但又能较好把握货币市场利率走势的基金品种。 5、短期债券的投资策略 根据对短期利率走势的判断确定并调整组合的平均期限。在预期短期利率上升时,缩短组合的平均期限,以规避资本损失或获得较高的再投资收益;在预期短期利率下降时,延长组合的平均期限,以获得资本利得或锁定较高的利率水平。为控制流动风险,组合债券平均剩余期限不得超过180 天。