基本信息
基金简称 上海证券现金添利 基金全称 上海证券现金添利
基金代码 S00246 成立日期 2013-03-01
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海证券有限责任公司 基金托管人 ---
基金经理 张乃禄 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) --- 最低赎回份额(份) ---
基金比较基准 ---
开放日 ---
投资目标 本集合计划根据上海证券客户交易结算资金余额规模及其波动 特点,在严格控制风险的前提下,以高流动性金融资产投资为主,精 选投资品种,构建低风险投资组合。在力求最大限度保证资产的安全 性、流动性的同时,使委托人的闲置资金获得增值收益。
投资风格 限定性
投资范围 (1)活期及一年以内(含一年)定期和协议存款。存款银行须具有客户交易结算资金第三方存管资格或上市股份制商业银行。 (2)交易所或银行间市场期限在一个月以内的债券逆回购。 (3)货币市场基金。 (4)剩余存续期限在397天以内的国债、央票、政策性金融债同业存单,以及主体和债项信用评级均为最高级的企业债、公司债、短期融资券和中期票据。组合债券平均剩余期限不得超过180天。 (5)债券正回购,参与债券正回购融入资金余额不得超过集合计划资产净值的40%。 (6)中国证监会认可的其他投资品种。
投资策略 1、资产配置策略 本集合计划将在深入分析宏观经济环境、宏观经济政策、流动性 环境及机构投资者行为的基础上,将集合资产在银行存款、货币市场 基金、债券逆回购、短期债券等各种货币市场工具之间进行合理配置。 本集合计划将在综合考虑资产流动性特征、客户流动性偏好和公 司流动性支持等多种因素的基础上,合理确定和调整不同类别资产的 配置比例,在确保充分流动性的前提下提高组合收益水平。 2、货币市场基金投资策略 本集合计划将在综合考虑流动性与收益性的基础上进行货币市 场基金投资。 为保障集合计划资产的安全性与流动性,本集合计划将建立货币 市场基金筛选标准,将投资对象锁定于资产规模较大且能够提供较高 流动性的货币市场基金。 在货币市场基金收益性的评价方面,本集合计划将综合考虑基金 当前收益水平、历史业绩及重仓资产未来的收益预期等多种因素,在 此基础上优选出具有较高潜在收益水平的优质货币市场基金。 3、债券投资策略 (1)久期策略 本集合计划根据对宏观经济、货币政策及市场利率走势的判断, 确定投资组合的平均剩余到期期限。具体而言,在预期短期市场利率 上升时,适当缩短投资品种的平均期限;在预期短期利率下降时,适 当增大投资品种的平均期限。 (2)类属策略 在保持组合资产相对稳定的条件下,本集合计划根据对经济形 势、机构投资者行为、各类债券到期收益率差距等因素的判断,动态 调整不同债券类别的配置比例,以提高组合收益率水平。 (3)套利策略 跨市场套利策略:利用银行间债券市场和交易所债券市场因不同 的投资者结构、不同的交易方式以及偶然出现的市场无效率等因素而出现的定价偏离,进行跨市场配对操作,获取稳定收益。 跨品种套利策略:对于期限、信用资质相近的债券,可利用其因 投资者群体差异、偶然的流动性冲击等因素造成的价格偏离,进行跨 品种的配对买卖,获取稳定收益。 信用利差套利:在对发行主体经营情况与增信效果进行深入分析 的基础上,可以利用个券信用评级的变化来获取超额收益。如预计债 券信用评级将会在近期提升的,可提前买入,赚取信用利差下降带来 的资本利得。