光大阳光避险增值

(S08653)集合理财混合型
2.9794 -0.33%-0.0100
单位净值 [2021-03-02]
3.0494
累计净值 [2021-03-02]
  • 最近一月：-0.89%
  • 最近一季：3.20%
  • 最近半年：6.04%
  • 今年以来：2.14%
  • 最近一年：18.07%
  • 最近两年：41.04%
  • 最近三年：43.92%
  • 成立以来：197.94%
  • 成立日期：2011-08-25
  • 基金经理：车飞
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：上海光大证券
基本信息
基金简称 光大阳光避险增值 基金全称 光大阳光稳健增长混合型集合资产管理计划
基金代码 S08653 成立日期 2011-08-25
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海光大证券资产管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司
基金经理 车飞 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 100000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 1年期银行定期存款收益率(税后)+0.5%
开放日 本集合计划进入开放期后,每周第一个工作日为开放日。开放日,委托人可申请参与、退出集合计划。
投资目标 本集合计划主要通过组合避险策略来进行投资运作,在力争本金安全的前提下,追求集合计划资产的保值增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行的各类股票(包括通过网上申购和/或网下申购的方式参与新股配售和增发)、债券、证券投资基金、央行票据、权证,以及法律法规或中国证监会在本合同生效后允许证券公司集合资产管理计划投资的其他金融工具或品种,管理人可以将其纳入投资范围。
投资策略 1、资产配置策略 本集合计划优先配置固定收益类资产,在投资组合有效控制风险、可持续获得稳定收益的前提下,择机投资权益类资产,以降低债券投资的系统性风险,增强组合收益。 本集合计划通过净值目标抬升机制,逐年确认或上调净值目标。本集合计划采用组合避险策略,动态调整固定收益类资产和权益类资产的配置比例,以保持投资组合达到净值目标。 (1)净值目标抬升机制是指: 本集合计划成立后,每满一年为一个运作期,当期运作期的净值目标为期初份额单位净值的0.9倍和份额面值(1元/份)两者之间的最大值,净值目标在当期运作期内有效。 例如,本集合计划成立日为2011年7月1日,第一个运作期为2011年7月1日——2012年6月30日,第二个运作期为2012月7月1日——2013年6月30日,依此类推。 若2011年7月1日份额单位净值为1.0元/份,那么第一个运作期内的净值目标为Max(1元/份*0.9,1元/份),即1元/份;若2012年7月1日份额单位净值为1.2元/份,那么第二个运作期的净值目标为Max(1.2元/份*0.9,1元/份),即1.08元/份,依此类推。 (2)组合避险策略是指:本集合计划以风险控制为前提进行资产配置,优先配置固定收益类资产,谋求稳定的投资收益。在实现投资收益的基础上,动态调整固定收益类资产和权益类资产的配置比例,以使投资组合达到投资目标。 管理人将通过严格的投资纪律和投资流程来实现投资目标,具体表现为: ①集合计划运作期初,优先配置固定收益类资产; ②权益类资产投资比例上限根据实现收益确定,力争权益类资产投资部分的预期最大亏损不超过实现的投资收益; ③动态调整权益类资产投资比例,权益类资产实际投资比例不超过权益类资产投资比例上限。 2、固定收益资产投资策略 管理人通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估,合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债等工具的比例,构造债券组合。 管理人将根据自上而下和自下而上的分析方法对宏观经济和债券市场的走势做出分析,在保持债券组合收益稳定的前提下,综合运用多种策略参与市场所提供的投资机会,为持有人获取更高的收益。 自上而下的分析方法就是管理人通过对基本面和资金面的分析对债券市场走势做出判断,确定债券组合配置。根据中长期的宏观经济走势和经济周期性特征,对收益率的未来变化趋势做出判断,从而对债券组合配置进行动态调整,有望获取稳健的超越市场的投资收益。 自下而上的分析方法就是管理人通过对个券的分析来选择投资品种。主要根据各品种的收益率、流动性和信用风险等指标,挑选被市场低估的品种。在严控风险的前提下,提高债券组合的收益。 3、股票投资策略 本集合计划首先通过行业发展前景及竞争格局考察、公司竞争力分析、公司可持续成长潜力评估及投资吸引力评估等四个层面的综合比较初步筛选出投资备选股票。然后,以全球市场为参照,通过对经济发展阶段、行业发展阶段和前景、公司综合竞争能力的逐层分解,形成对公司的相对估值判断。最后,由研究员通过实地调研、财务分析及量化估值等方法,筛选出质地优良、盈利持续增长、估值具备吸引力和市场预期持续改善的公司构建股票投资组合。 4、基金投资策略 以光大基金评估体系为依据,从基金公司的管理水平、股权结构、产品线、投研能力、基金收益风险特征以及投资组合特征等方面考察基金的投资价值,同时辅以对大势的判断,采取积极主动的投资策略,谋取超额收益。 5、权证投资策略 本集合计划除了因投资于可转债、可分离债等被动持有权证外,还将通过深入研究个股与权证的价格走势,关注溢价率低和杠杆率高的权证品种,以实现超额收益。 6、现金类资产投资策略 本集合计划以市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金类管理工具的组合操作,在严格控制风险的同时,兼具资产流动性,以追求稳定的当期收益。