长江资管凌波9号

(SAK631)集合理财债券型
1.0106 0.00%0.0000
单位净值 [2018-03-14]
1.0106
累计净值 [2018-03-14]
  • 最近一月：0.16%
  • 最近一季：0.79%
  • 最近半年：---
  • 今年以来：0.59%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：1.06%
  • 成立日期：2017-11-15
  • 基金经理：王刚 石峰
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：长江资管
基本信息
基金简称 长江资管凌波9号 基金全称 长江资管凌波9号集合资产管理计划
基金代码 SAK631 成立日期 2017-11-15
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 长江证券(上海)资产管理有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司
基金经理 王刚 石峰 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 4.00%/年(适用期2018年3月1日至2018年3月26日)
开放日 本集合计划自成立之日起封闭运作,首个封闭期不超过3个月,封闭期满后的首个开放日以管理人公告为准。此后本集合计划每个月开放一次,具体开放期以管理人公告为准。开放期当日统一办理委托人有效的预约参与、预约退出、参与申请和退出申请。 本集合计划开放日前五个工作日为预约期,具体见管理人公告。委托人可在预约期提交参与或退出预约申请,预约是否有效以推广机构系统确认为准,有效预约于开放期自动转为正式申请。
投资目标 在保持集合计划资产的低风险和高流动性的前提下,力争实现超越业绩基准的投资回报。
投资风格 限定性
投资范围 本集合计划的投资范围为固定收益类资产,包括到期日在1年以上的政府债券、7天以上的债券逆回购、公司债(含非公开公司债)、企业债可转换债券、可分离交易债券、可交换债券、可交换私募债、并购重组私募债、短期融资券、超短期融资券、金融债(含政策性金融债)、到期日在1年以上的央行票据、中期票据、非公开定向融资工具、资产支持证券、资产支持票据、项目收益债、项目收益票据、证券公司次级债、商业银行理财计划等。现金类资产,包括现金、银行存款(包括但不限于银行定期存款、协议存款、同业存款等各类存款)、货币市场基金、期限在7天以内(含7天)的债券逆回购、到期日在1年以内(含1年)的政府债券、同业存单、到期日在1年以内(含1年)的央行票据等高流动性短期金融产品等。股票质押式回购、集合资金信托计划、基金公司或基金于公司"一对多"特定客尸资产管理计划以及中国证监会认可的其他投资品种。 本集合计划可看参与证券正回购业务。 如法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在与资产托管人协商一致并履行合同变更程序后,可以将其纳入本计划的投资范围,并应为管理人和托管人相关系统准备以及投资组合调整留出必要的时间。
投资策略 1 、资产配置策略 本集合计划将结合宏观分析和微观分析制定投资策略,动态调整集合计划的资产配置力求在满足安全性、流动性需求的基础上实现更高的集合计划收益。 2 、债券投资策略 本计划将在保持债券组合低波动性的前提下,综合运用多种策略参与市场所提供的投资机会,以期为持有人获取更高的收益: (1)久期配置策略:本计划将在分析中长期经济变化趋势的基础上,预测未来一段时间内利率可能的走向,以此来决定组合久期的长短。预期利率下降时延长组合久期,以获得因债券价格上涨而带来的资本利得;预期利率上升时缩短组合久期,以降低或规避债券价格下跌所带来的风险。 (2) 收益率曲线策略:在确定组合久期后,采用收益率曲线分析模型对不同期限债券的风险收益特征进行评估,并根据对收益率曲线形状变化进行预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,来决定本计划资产在长、中、短期债券间的配置比例。 (3) 债券类属配置策略:根据国债、金融债(含政策性金融债)、公司债、企业债等不同债券间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,借以取得较高收益。 (4) 骑乘策略:通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,买入收益率曲线最陡峭处所对应的债券,随着本计划持有债券时间的延长,债券的剩余期限将缩短,到期收益率将下降,从而获得资本利得收入。 3 、股票质押式回购投资策略 管理人制定了标的证券选择标准和科学的质押率。管理人将筛选标的证券流动性好、质押率低的证券标的。 从标的股票的选择上看,根据宏观经济发展状况、经济周期、产业政策等动态分析,并结合行业景气度变化,对当前市场投资规模做出判断。宏观经济或股票市场处于高位,则融入方项目未来回报率不达预期概率较大,同时质押股票触发预警线的可能性也较大,应降低当前投资规模。反之,宏观经济或股票市场处于低位,则融入方项目未来回报率超出预期概率较大,同时质押股票触发预警线的可能性也较小,应扩大当前投资规模。 从融入方来看,管理人对融入方群体进行严格管理。管理人将筛选融入方信用级别较高的股票质押回购交易,严格控制风险。同时对融入方具体财务状况、业务发展情况、所属行业等方面判断其还款付息能力,对不具备还款付息能力的融入方请求予以拒绝。 市场资金面的变化会影响股票质押式回购的收益,管理人将积极对货币政策和资金供求判断,通过主动性管理选择来增强产品收益。 4 、其他固定收益类资产投资策略 本计划将在综合分析宏观经济形势、货币政策走向以及债券市场供求关系的基础上,主动判断市场利率的变化趋势,优选市场中安全性较高的其他非标准化固定收益类产品,根据收益最优化的原则并充分考虑流动性安全,动态调整确定组合中银行理财产品、信托计划及其他资管计划的配置。 5 、现金管理 本集合计划的现金管理的目的主要在于提高资金的运用效率、对稳固计划收益起到补充作用。管理人通过投资于固定收益类资产和现金类资产,在投资中严格控制风险,使其成为组合收益的稳定来源。