基本信息
| 基金简称 | 中信证券资管星河43号 | 基金全称 | 中信证券资管星河43号集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | SALC54 | 成立日期 | 2024-05-24 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 中信证券资产管理有限公司 | 基金托管人 | --- |
| 基金经理 | --- | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 债券型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | --- | 最低赎回份额(份) | --- |
| 基金比较基准 | --- | ||
| 开放日 | --- | ||
| 投资目标 | 在严格控制风险的前提下,力争实现本集合计划资产的长期增值。 | ||
| 投资风格 | 限定性 | ||
| 投资范围 | --- | ||
| 投资策略 | 1、决策依据(1)《管理办法》、《运作规定》等有关法律法规以及集合资产管理合同和说明书;依法决策是本集合计划进行投资的前提。(2)宏观经济发展态势、微观经济运行环境和政策环境;这是本集合计划投资决策的基础。(3)利率变动和证券市场走势。(4)基于对资本市场金融产品收益/风险的度量和控制。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策,是本集合计划维护投资者利益的重要保障。2、决策程序(1)自上而下的资产配置。管理人投资决策委员会基于研究支持,决定投资组合中各类资产的分配比例、重点投资范围以及重大投资决策,赋予投资经理在一定时间范围内实施投资行为的幅度空间。研究支持包括:依托管理人内外部研究资源,管理人通过对宏观经济政策研究以及数量模型分析,把握宏观经济与证券市场波动的趋势,在对各种投资策略进行研究评估后,定期拟定资产配置建议和拟采取的投资策略,一并递交投资决策委员会讨论确定。(2)自下而上的资产选择。投资经理在既定的资产配置比例和投资策略安排下,借助管理人研究团队、管理人内外部研究资源和集合计划的收益-风险特征,在备选库的范围内,结合自身对证券市场和上市公司的分析判断,决定具体的投资品种、规模并决定买卖时机。研究支持主要包括:投资策略的收益风险评估,整合研究资源,定期编制和维护备选库,及时向投资经理提供具体的趋势变化分析。(3)有效监控下的决策执行。通过严格的交易制度和实时的前、后台监控功能,保证投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。(4)绩效评估与动态调整。管理人定期对集合计划资产进行定性和定量相结合的风险、绩效评估。绩效评估能够确认投资组合是否实现了投资预期、组合收益的来源及投资策略成功与否,投资经理据以检讨投资策略,进而调整投资组合。(5)全程监控投资风险。在投资决策过程中,管理人负责对集合计划的投资限制、市场风险、流动性风险及信用风险等投资风险进行事前评估、事中监控以及事后跟踪分析,并在整个投资流程完成后,对投资风险及绩效做出评估。管理人根据国债期货、股指期货交易目的和投资策略制定具有针对性的流动性风险管理措施,并设置相应的风险限额指标。如投资国债期货、股指期货,在期货交易过程中,若期货资金账户按照保证金比例要求计算出的风险度较高时,管理人根据相关规定及时进行风险处理;如因保证金追加不及时等未及时进行风险处理导致强制平仓,给账户造成损失,当事人根据过错情况承担责任。3、投资方法和标准收益凭证投资策略本集合计划可能投资支付单一固定利率的固定收益凭证,以及挂钩特定标的的浮动收益凭证以获得与挂钩标的涨跌幅相关的投资回报(收益或亏损),管理人结合投资者需求及市场情况确定收益凭证及投资方案。为了保障本集合计划资金的安全性和流动性,在此类收益凭证的发行机构选择上,原则上仅考虑行业内领先的金融机构,管理人优先选择风险可控的证券公司等作为交易对手。管理人依据自己的专业知识与研究能力,对上述收益凭证的投资标的、产品结构、期限和流动性设置等核心要素的系统化分析,选择综合收益率高、风险可控、流动性匹配的此类收益凭证进行投资。在本集合计划投资此类收益凭证时,管理人将代表本集合计划签订认购协议、发行说明书和风险揭示书及其他相关投资交易协议和文件,及从事与各投资交易协议及其项下交易有关的任何行为(包括但不限于履行投资交易协议、投资交易协议项下任何交易及履约保障协议项下的任何义务,及与上述协议和交易有关的修改、展期、提前终止,计算和支付相关终止净额及未付款项等)。投资者同意并接受管理人的前述协议签署及履行安排。基金投资策略从公司平台、基金产品两个角度对基金进行定量定性的全方位评估,全市场筛选公募基金,深度把握其市值、因子、行业等风格,在综合考虑业绩持续性、风格偏好、可交易性等因素后,结合市场环境及集合计划特性,自上而下和自下而上相结合地选择投资标的。期货和衍生品投资策略(1)主动套保策略根据风险管理原则以套期保值为目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过套期保值等策略进行操作。现金类资产投资策略本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。 | ||