大同证券同增2号集合资产管理计划

(SF8559)集合理财混合型
+添加自选
0.4859 1.04%+0.0050
单位净值 [2026-02-13]
0.4859
累计净值 [2026-02-13]
  • 最近一月：28.54%
  • 最近一季：18.77%
  • 最近半年：77.27%
  • 今年以来：43.38%
  • 最近一年：56.14%
  • 最近两年：34.26%
  • 最近三年：-11.99%
  • 成立以来：-51.41%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：杨泽鑫
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：大同证券经纪
基本信息
基金简称 大同证券同增2号集合资产管理计划 基金全称 大同同增2号
基金代码 SF8559 成立日期 ---
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 大同证券经纪有限责任公司 基金托管人 平安银行股份有限公司
基金经理 杨泽鑫 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) --- 最低赎回份额(份) ---
基金比较基准 6%
开放日 ---
投资目标 本计划投资目标为在保障必要流动性的前提下,在有效控制风险的基础上,为集合计划持有人带来资产的安全和增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划主要投资于(1)国内证券交易所上市的非公开发行股票(定向增发)。闲置资金投资于(2)固定收益类资产(包括各类债券、央行票据、短期融资券、可转换公司债券、债券型基金、中期票据等),及(3)现金类资产(包括银行存款,期限在7天内的债券逆回购(含7天)、一年以内的国债和央行票据(含一年)、货币市场基金等);(4)监管机构允许的其他投资品种。
投资策略 1、资产配置策略本计划根据我们建立的大类资产配置综合分析体系,通过对宏观经济形势和政策环境,市场利率指标、通货膨胀指标、市场流动性指标等多种相关因素的综合分析,形成对各大类资产风险和收益的预测和判断,在此基础上,调整本集合计划大类资产的配置比例,以降低本计划的风险水平,提高本计划的收益。2、基金投资策略本计划主要投资于过往业绩优良,管理能力突出的基金专户或基金子公司资产管理计划。我们对基金产品从其基金经理、多种绩效指标以及选股选时能力和其管理团队的整体投资能力等多角度出发来进行综合评价,挖掘出未来业绩有望稳定较快增长的优质品种,以此构建基金产品组合。根据基金运作方式的不同,这里主要介绍开放式偏股类基金(包括开放式股票型基金和开放式偏股型基金)和封闭式基金的具体投资策略:(1)开放式偏股类基金投资策略本计划对开放式偏股类基金的投资,坚持从研究基金的价值入手,采用定量分析和定性分析相结合的方式,悉心选取过往业绩优良稳定,从业时间较长的优秀基金经理所管理的基金产品。定量分析方面:主要对证券投资基金进行定量分析,采取定期或不定期的方式对基金产品进行分析、统计和排序,以优化基金产品组合。具体指标包括:1)绝对指标:单位净值增长率、最大回撤等;2)风险收益率指标:夏普指数、信息比率、索丁诺指数、特雷诺指数,下行风险、alpha收益、Beta系数、收益标准差等;3)基金经理的选时能力、选股能力、风格特点、适应价值风格能力,适用成长风格能力,防御能力和进取能力等;4)基金公司的整体投资管理能力。定性分析方面:主要以实地调研等方式对基金公司和基金经理进行走访,以进一步选取优质稳定的基金产品。主要包括如下方面:1)基金管理公司:公司治理结构、投资决策体系和风控制度等;2)基金经理:教育和从业情况、投资风格和理念、管理产品业绩情况。(2)封闭式基金投资策略本集合计划对封闭式基金的投资选择,在采用同开放式偏股类基金投资选择时所采用的定性分析和定量分析的基础上,结合对基金折价率的分析,选择业绩表现优良、投资管理能力强的基金经理所管理的证券投资基金。具体从两方面对投资对象进行选择,一方面根据基金的年化折价率和剩余期限,选择在集合计划存续期内到期或剩余期限与集合计划存续期限基本匹配的折价率较高的封闭式基金,以买入持有为主,并适时根据市场波动情况把握波段机会,以获取封闭式基金价值回归带来的预期收益;另一方面选择单位净值增长潜力较大、安全边际较大的封闭式基金,以获取封闭式基金由于净值增长导致价格上升带来的预期收益。3、债券投资策略债券投资策略的核心是利用管理人较强的宏观经济与债券研究能力,特别是对短期融资券、中期票据、企业债、公司债等信用债品种的投资研究能力,以买入持有到期策略为主,结合运用久期策略及收益率曲线策略等构造产品债券组合,力争达到产品债券组合安全性与收益性的统一。主要债券投资策略如下:(1)信用债投资策略信用债券收益率是与其具有相同期限的无风险收益率和反映信用风险收益的信用利差之和,基准收益率主要受宏观经济环境的影响,信用利差收益率主要受对应的信用利差曲线以及该信用债券本身的信用变化的影响,因此本计划主要采用持有到期策略,并结合信用利差曲线变化的策略。1)持有到期策略本计划主要配置期限较短的短期融资券、公司债等品种,采用持有到期策略。本计划在采用持有到期策略为主的前提下重点跟踪所持债券品种的信用状况,依靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况,对其信用风险进行评估并做出及时反应。本计划将根据信用债券市场的收益率水平,在综合考虑信用等级、期限、流动性、息票率、提前偿还和赎回等因素的基础上,建立收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型,并通过这些模型进行估值,重点选择具备以下特征的信用债券:较高到期收益率、预期信用质量将改善以及价值尚未被市场充分发现的个券。2)基于信用利差曲线变化的策略本计划将以下三方面分析信用利差的变化情况,并采取相应的投资策略:宏观经济环境对信用利差的影响:当宏观经济向好时,信用利差可能由于发债主体盈利能力改善而收窄;反之,信用利差可能扩大,本计划将根据宏观经济的变化情况,加大对信用利差收窄的债券的投资比例。市场供求关系对信用利差的影响:信用债券的发行利率、企业的融资需求等都将影响债券的供给,而政策的变化、其他类属资产的收益率等也将影响投资者对信用债券的需求,从而对信用利差产生影响。本计划将综合分析信用债券市场容量、市场形势预期、流动性等因素,在具有不同信用利差的品种间进行动态调整。发行企业对信用利差的影响:企业自身的财务状况、偿债能力等都将影响债券信用利差的大小。本计划将综合分析发行企业的财务状况、现金流、抵押担保等因素,在不同的发行企业问进行选择。(2)利率策略本计划将通过全面研究和分析宏观经济运行情况和金融市场资金供求状况变化趋势及结构,结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判,从而预测出金融市场利率水平变动趋势。在此基础上,结合期限利差与凸度综合分析,制定出具体的利率策略。4、现金管理策略本集合计划将适度投资于现金、各类银行存款(包括但不限于同业存款、协议存款、通知存款、活期存款、一年以内(含一年)定期存款和大额存单等)、开放式货币市场基金等高流动性短期金融产品来保障资产的安全性和流动性。