中信证券金桂丰元1号集合资产管理计划

(SGZ403)集合理财债券型
+添加自选
1.2592 0.02%+0.0003
单位净值 [2026-02-12]
1.2872
累计净值 [2026-02-12]
  • 最近一月：0.41%
  • 最近一季：0.74%
  • 最近半年：1.38%
  • 今年以来：0.49%
  • 最近一年：0.97%
  • 最近两年：-1.52%
  • 最近三年：1.77%
  • 成立以来：25.92%
  • 成立日期：---
  • 基金经理：樊婀琳,于聪
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中信证券股份
基本信息
基金简称 中信证券金桂丰元1号集合资产管理计划 基金全称 中信证券金桂丰元1号
基金代码 SGZ403 成立日期 ---
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中信证券股份有限公司 基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司
基金经理 樊婀琳 于聪 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) --- 最低赎回份额(份) ---
基金比较基准 ---
开放日 ---
投资目标 本集合计划的投资目标为:主要通过配置债权类资产,力求实现集合计划资产的长期稳定增值,同时灵活配置A股和港股通,力争获取超额收益。
投资风格 限定性
投资范围 (1)股权类资产:国内依法上市公开发行的股票(含新股申购),港股通标的股票。
(2)债权类资产:包括现金管理类资产和债券类资产。其中现金管理类资产包括:银行存款、同业存单、债券逆回购。债券类资产包括:债券(仅限于在银行间、上海交易所或深圳交易所交易的国债、央行票据、地方政府债、金融债(含二级资本债、永续债)、公司债(含非公开公司债)、企业债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、非公开定向债务融资工具、资产支持证券(ABS)、资产支持票据(ABN)、公募可转债、公募分离交易可转债)。上述债权类资产除金融二级资本债外,不含其他位于次级偿付顺序品种、资产支持票据的中间级及劣后级、资产支持证券的中间级及劣后级。
(3)参与债券正回购业务。若本集合计划出现需要改变投资范围的情形(法律法规的强制性规定除外),管理人在履行合同变更程序后,方可按照变更后的投资范围执行。法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本计划的投资范围。
投资策略 1、决策依据
(1)《指导意见》、《管理办法》、《运作规定》等有关法律法规以及集合资产管理合同和说明书:依法决策是本集合计划进行投资的前提。
(2)宏观经济发展态势、微观经济运行环境和政策环境;这是本集合计划投资决策的基础。
(3)利率变动和证券市场走势。
(4)基于对资本市场金融产品收益/风险的度量和控制。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策,是本集合计划维护投资者利益的重要保障。
2、决策程序
(1)自上而下的资产配置。管理人资产管理业务投资决策委员会基于资产管理部的研究支持,决定投资组合中各类资产的分配比例、重点投资范围以及重大投资决策,赋予投资经理在一定时间范围内实施投资行为的幅度空间。
研究支持包括:依托管理人内外部研究资源,资产管理部通过对宏观经济政策研究以及数量模型分析,把握宏观经济与证券市场波动的趋势,在对各种投资策略进行研究评估后,定期拟定资产配置建议和拟采取的投资策略,一并递交投资决策委员会讨论确定。
(2)自下而上的资产选择。投资经理在既定的资产配置比例和投资策略安排下,借助资产管理部研究团队、管理人内外部研究资源和集合计划的收益-风险特征,在备选库的范围内,结合自身对证券市场和上市公司的分析判断,决定具体的投资品种、规模并决定买卖时机。
研究支持主要包括:投资策略的收益风险评估,整合研究资源,定期编制和维护备选库,及时向投资经理提供具体的趋势变化分析。
(3)有效监控下的决策执行。通过严格的交易制度和实时的前、后台监控功能,保证投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。
(4)绩效评估与动态调整。风险控制与评估组根据本集合计划特征,设计科学合理的风险监控指标体系,在投资决策委员会批准后,定期对集合计划资产进行定性和定量相结合的风险、绩效评估,并提供风险与绩效评估报告,供投资决策委员会和投资经理随时了解投资组合承担的风险水平,检验既定的投资策略。绩效评估能够确认投资组合是否实现了投资预期、组合收益的来源及投资策略成功与否,投资经理据以检讨投资策略,进而调整投资组合。
(5)全程监控投资风险资产管理部风险控制内部小组依据相关法律法规、集合计划的合同与说明书等制定集合计划的《风险控制指引书》,并经管理人风险管理部、投资经理、交易员确认后四方签字确认,作为风险控制的重要文件。在投资决策过程中,风险管理部负责对集合计划的投资限制、市场风险、流动性风险及信用风险等投资风险进行事前评估、事中监控以及事后跟踪分析,并在整个投资流程完成后,对投资风险及绩效做出评估,提供给投资决策委员会、投资经理等相关人员,监督对投资组合进行实时调整。
3、投资方法和标准
债权类资产投资策略
考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势,通过主动的利率预期进行久期管理:在久期确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测,在长期、中期和短期债券间进行配置;在组合平均久期和类属配置确定的基础上,对影响个别债券定价的主要因素,包括流动性、市场供求、信用风险、票息及付息频率、税赋、含权等因素进行分析,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。
本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率来确定现金管理类的配置,并定期对现金管理类组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。
权益类资产投资策略
通过选取标的来获取超额收益,适度分散配置。持续跟踪基本面,根据基本面变化进行调整。
1、定量筛选备选股票池
基于管理人的投资策略构建股票池。
2、研究与调研精选股票
(1)通过研究和调研考察上市公司,精选基本面稳定扎实,低估并有潜力的公司。
(2)重点考量上市公司的盈利增长前景、竞争优势、管理团队、红利分配计划等。
3、操作策略
通过选取标的来获取超额收益,适度分散配置。
持续跟踪基本面,根据基本面变化进行调整。
对于根据本集合计划设立时现行有效的《指导意见》、《管理办法》及《运作规定》等规定制定的投资限制和禁止行为,如未来监管机构取消或修改相关规定,本集合计划将按照最新规定取消或修改相关投资限制及禁止行为。
全体投资者同意并授权管理人可以将集合计划的资产投资于管理人、托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行或者承销的证券,或者从事其他重大关联交易。交易完成5个工作日内,管理人应书面通知托管人,通过管理人的网站告知投资者,并按相关规定报告或备案。