基本信息
基金简称 太平洋证券金添利8号 基金全称 太平洋证券金添利8号
基金代码 SLC650 成立日期 2020-05-19
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 太平洋证券股份有限公司 基金托管人 ---
基金经理 陈秋凤 潘扬 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) --- 最低赎回份额(份) ---
基金比较基准 ---
开放日 ---
投资目标 本集合计划通过对中、短期金融工具的投资,在有效控制投资风险的基础上,力争获取稳健的投资回报。
投资风格 限定性
投资范围 (1)投资于以上第(1)项标准化债权类资产和第(2)项公募证券投资基金占本集合计划资产总值的比例合计为80%(含)-100%,且本集合计划在穿透原则下最终投向标准化债权类资产占本集合计划资产总值的比例不低于80%(含80%),从而使得本集合计划符合固定收益类产品投资比例要求。
(2)本集合计划投资于同一资产的资金,不得超过本集合计划资产净值的20%,银行活期存款、国债、中央银行票据、政策性金融债、地方政府债券等中国证监会认可的投资品种除外。
(3)管理人全部集合资产管理计划投资于同一资产的资金,不得超过该资产的20%,银行活期存款、国债、中央银行票据、政策性金融债、地方政府债券等中国证监会认可的投资品种除外。
(4)本集合计划投资于外部债项评级为AA的债券市值合计比例不得超过本集合计划资产总值的50%。
(5)本集合计划投资于非公开公司债、非公开定向债务融资工具市值合计比例不超过本集合计划资产净值的50%。
(6)本集合计划投资于同一发行人的资产支持证券的市值比例不超过本集合计划资产净值的20%。
(7)本集合计划投资于可转换债券和可交换债券市值合计比例不超过本集合计划资产净值的5%。
(8)本集合计划的总资产占净资产的比例不得超过200%。
(9)本集合计划每日正回购资金余额或逆回购资金余额不得超过本集合计划上一日净资产的100%。
(10)相关法律法规及中国证监会规定的本集合计划应符合的其他投资比例要求。
投资策略 (1)本集合计划投资将严格遵守《管理办法》、《运作规定》等法律法规规定以及《管理合同》和本计划说明书的约定;
(2)本集合计划投资决策以宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势为基础;
(3)在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策,是维护本集合计划投资者利益的重要保障。
2、决策程序管理人私募资产管理计划投资决策实行投资决策委员会-投资总监-投资经理三级授权管理制度。管理人资产管理总部下设研究部为资产管理业务提供投资基础研究。投资决策委员会由资产管理业务分管领导及其他委员组成,是资产管理业务投资管理的最高决策机构,主要职责包括:
(1)制定、完善投资决策制度和流程;
(2)审议投资经理提交的阶段性投资计划,并对投资运作情况进行回顾与分析;
(3)审定证券池建池规则及执行流程,审定资产管理产品投资重仓标准,负责重仓投资审批,并根据重仓比例高低确定分级授权:
(4)审定资产管理产品证券投资业务止盈止损规则;
(5)制定投资授权方案,对投资经理、投资总监做出投资授权,对超出投资经理、投资总监权限的投资作出决定;
(6)需要投资决策委员会决议的其他重大事项等。
3、投资管理的标准和方法
(1)资产配置策略本集合计划主要资产投资于标准化债权类资产,并在严格控制风险的基础上,通过对全球经济形势、中国经济发展(包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况)、证券市场估值水平等的研判,动态调整本集合计划各类资产的投资比例,力争为本集合计划资产获取稳健回报。
(2)标准化债权类资产投资策略本集合计划将在综合分析宏观经济形势、货币政策走向以及债券市场供求关系的基础上,主动判断市场利率的变化趋势,确定并动态调整组合资产的平均剩余期限,根据收益最优化的原则,确定组合中标准化债权类资产的合理配置。
①利率预期策略通过分析未来市场利率的走势,对组合的期限和品种进行合理配置,将利率变化对于债券组合的影响控制在一定范围之内,在预期利率进入上升周期时,减小债券组合的剩余期限或增加浮动利率债券配置,反之则增加债券组合的剩余期限或减少浮动利率债券的配置。
②债券选择策略在单个债券选择方面,主要从收益率、流动性、信用风险、剩余期限、税收等方面进行综合分析,选择经信用风险调整后收益率较高的个券、收益率相同情况下流动性较高的个券以及具有税收优势、投资价值较高的债券品种构建投资组合,并定期进行动态调整。对于国债、央行票据、金融债等品种,主要根据对宏观经济形势和政策环境的分析,预测未来利率走势,综合考虑流动性因素决定投资品种。对于信用类债券(公司债、企业债、短期融资券、中期票据等),重点分析发行人的行业发展前景、市场地位、财务状况、债务结构、资产质量、盈利状况、现金流状况,判断其财务风险;分析募集资金投向对发行人未来的财务状况、债券风险等方面的影响,以及项目实施可能出现的风险;有担保的债券,对担保人或担保物的风险进行评估。在上述分析基础上,对债券品种的信用风险进行综合评估,选择信用状况良好、市场低估的债券进行投资。
(3)现金管理类资产投资策略本集合计划以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金管理类金融品种的组合操作,在保持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期收益。通过合理有效分配本集合计划的现金流,保持投资组合的流动性,满足本集合计划投资运作的要求。
(4)新券申购策略对于新发行的证券品种,管理人将凭借丰富的资产管理经验以及新券定价能力,可在询价与配售过程中把握主动、发挥优势,追求可控风险之下的收益最大化。