国泰君安君享智选
(SV7163)集合理财混合型
1.2220
1.33%+0.0162
单位净值 [2020-06-24]
1.2220
累计净值 [2020-06-24]
- 最近一月：13.46%
- 最近一季：23.68%
- 最近半年：21.59%
- 今年以来：16.27%
- 最近一年：29.18%
- 最近两年：32.39%
- 最近三年：---
- 成立以来：22.20%
- 成立日期：2017-07-28
- 基金经理：李根
- 产品类型：券商集合理财
- 管理公司：国泰君安资管
基本信息
| 基金简称 | 国泰君安君享智选 | 基金全称 | 国泰君安君享智选集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | SV7163 | 成立日期 | 2017-07-28 |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 上海国泰君安证券资产管理有限公司 | 基金托管人 | 兴业银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 李根 | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | 1000000 | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | -- | ||
| 开放日 | 本集合计划成立后每个月最后一个交易日开放,办理参与和退出业务。 | ||
| 投资目标 | 本集合计划通过策略选股模型,合理配置资产权重,选择一揽子优质股票,在充分控制投资风险的前提下,力求实现资产的长期、稳定增值。 | ||
| 投资风格 | 非限定性 | ||
| 投资范围 | 本集合计划将主要投资于包括国内依法公开发行上市的股票(含科创板)、基金、沪港通、深港通、各种固定收益类资产、债券回购、股指期货、新股申购(含科创板)、银行存款等现金类资产。本集合计划可以参与融资融券交易。其中,股票投资范围主要为国内依法公开发行的、具有良好流动性的A股(包括一级市场新股申购、上市公司定向增发和二级市场买卖)、沪港通、深港通;基金投资范围包括开放式基金、交易所上市的封闭式基金和LOF、ETF(不含场内ETF申赎)、分级基金、货币基金;固定收益类资产包括国债、央行票据、金融债、企业债(含可转债)、公司债、短期融资券、资产支持证券、中小企业私募债、可分离交易债券、可交换债券;股指期货投资范围是在中国金融期货交易所挂牌交易的股指期货合约;现金类资产包括现金、银行活期存款、同业存单、国债逆回购。 | ||
| 投资策略 | 本集合计划采用数量化投资策略建立投资模型,将投资思想通过具体指标、参数的确定体现在模型中,并利用数量化投资纪律严格、投资视野宽阔、风险水平可控等优势,贯彻策略选股数量化的投资策略,以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。 1. 资产配置策略 在具体的资产配置过程中,本集合计划会根据宏观经济状况、市场资金面、估值面、风险溢价等各方面综合判断,确定风险收益比合适的资产配置比例。 2. 股票投资策略 1)行业配置 在行业配置方面,本集合计划根据管理人对各行业中长期的发展空间、盈利 前景、行业结构以及行业中可选投资标的数量及有效流通市值等要素判断,优化 实现各行业权重的合理配置。 本集合计划根据股票库中可选投资标的期望收益率、流动性和市场风险偏好 等要素选择风险收益比最具吸引力的个股,并根据投资标的公司股价主要驱动因 素的变化动态调整投资组合构成。 A、股票库的建立 本集合计划利用反映估值水平的财务指标对全部 A 股上市公司股票进行筛选,通过对估值指标(PE、PB、PCF 等)为异常值的股票的剔除,构建本基金股票库。本基金股票库定期进行调整。 B、选股策略 考虑到股票二级市场业绩驱动的复杂性,策略选股模型将基于行业运行特征的长期跟踪研究以及大量历史数据的实证检验,选取出对 A股股价具有较强影响的四类因子,分是价值因子、成长因子、基本面因子和市场因子。 价值因子考虑市盈率(PE)、市净率(PB)、市现率(PCF)、股息率、净资产收益率(ROE)等指标; 成长因子考虑主营收入增长率、净利润增长率、预期每股收益(EPS)、预期每股收益(EPS)增长率、PEG 等指标; 基本面因子考虑销售毛利率、息税前利润/营业总收入、营业总成本/营业总收入、总资产周转率等指标; 市场因子考虑个股收益率的动量和反转等指标。 3. 套期保值策略 本集合计划在管理人认为在符合一定条件的市场环境中,有必要审慎灵活地 综合运用股指期货进行套期保值交易来对冲系统性风险、降低投资组合波动性并 提高资金管理效率。 本集合计划参与套期保值交易大致可以分为多头套期保值和空头套期保值。 多头套期保值是指在某一时点本集合产品持有或即将持有大量现金,但预期 股市整体将会快速上涨,为了控制股票买入成本而先买入股指期货以实现部分 锁定将来购入股票的成本,待未来买入股票现货后再将股指期货等多头头寸进 行平仓交易。 空头套期保值是指在某一时点本集合产品已持有现货股票投资,但预期股市 将整体下跌,为了降低股票组合下行波动风险而卖出股指期货来部分对冲市场系 统性下跌风险,待未来股指下跌后或卖出股票现货投资后将股指期货空头头寸进 行平仓交易。 本集合计划参与股指期货套期时将综合考虑:1) 股指期货交易品种的流动 性;2)股指期货交易品种与现货市场的相关度;3)通过股指期货进行套期保值 交易的必要性;以及4)股指期货套期保值交易的综合成本,来判断是否进行套 期保值交易或套期保值的合理对冲比率。 4、债券投资策略 本集合计划在债券资产的投资过程中,将采用积极主动的投资策略,结合宏观经济政策分析、经济周期分析、市场短期和中长期利率分析、供求变化等多种因素分析来配置债券品种,在兼顾收益的同时,有效控制基金资产的整体风险。在个券的选择上,本基金将综合运用估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种方法,结合债券的流动性、信用风险分析等多种因素,对个券进行积极的管理。 | ||