基本信息
| 基金简称 | 中信证券丰泽量化多策略1号集合资产管理计划 | 基金全称 | 中信证券丰泽量化多策略1号 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | SZH446 | 成立日期 | --- |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 中信证券资产管理有限公司 | 基金托管人 | --- |
| 基金经理 | --- | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | --- | 最低赎回份额(份) | --- |
| 基金比较基准 | 本集合计划无业绩比较基准 | ||
| 开放日 | --- | ||
| 投资目标 | 在追求安全性的基础上,获得相对稳定的收益。 | ||
| 投资风格 | 非限定性 | ||
| 投资范围 | --- | ||
| 投资策略 | 1、决策依据(l)《指导意见》、《管理办法》、《运作规定》等有关法律法规以及集合资产管理合同和说明书;依法决策是本集合计划进行投资的前提。(2)宏观经济发展态势、微观经济运行环境和政策环境;这是本集合计划投资决策的基础。(3)利率变动和证券市场走势。(4)基于对资本市场金融产品收益/风险的度量和控制。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策,是本集合计划维护投资者利益的重要保障。2、决策程序(1)自上而下的资产配置。管理人资产管理业务投资决策委员会基于资产管理部的研究支持,决定投资组合中各类资产的分配比例、重点投资范围以及重大投资决策,赋予投资经理在一定时间范围内实施投资行为的幅度空间。研究支持包括:依托管理人内外部研究资源,资产管理部通过对宏观经济政策研究以及数量模型分析,把握宏观经济与证券市场波动的趋势,在对各种投资策略进行研究评估后,定期拟定资产配置建议和拟采取的投资策略,一并递交投资决策委员会讨论确定。(2)自下而上的资产选择。投资经理在既定的资产配置比例和投资策略安排下,借助资产管理部研究团队、管理人内外部研究资源和集合计划的收益-风险特征,在备选库的范围内,结合自身对证券市场和上市公司的分析判断,决定具体的投资品种、规模并决定买卖时机。研究支持主要包括:投资策略的收益风险评估,整合研究资源,定期编制和维护备选库,及时向投资经理提供具体的趋势变化分析。(3)有效监控下的决策执行。通过严格的交易制度和实时的前、后台监控功能,保证投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。(4)绩效评估与动态调整。管理人定期对集合计划资产进行定性和定量相结合的风险、绩效评估。绩效评估能够确认投资组合是否实现了投资预期、组合收益的来源及投资策略成功与否,投资经理据以检讨投资策略,进而调整投资组合。(5)全程监控投资风险。在投资决策过程中,管理人负责对集合计划的投资限制、市场风险、流动性风险及信用风险等投资风险进行事前评估、事中监控以及事后跟踪分析,并在整个投资流程完成后,对投资风险及绩效做出评估。管理人根据国债期货、股指期货交易目的和投资策略制定具有针对性的流动性风险管理措施,并设置相应的风险限额指标。如投资国债期货、股指期货,在期货交易过程中,若期货资金账户按照保证金比例要求计算出的风险度较高时,管理人根据相关规定及时进行风险处理;如因保证金追加不及时等未及时进行风险处理导致强制平仓,给账户造成损失,当事人根据过错情况承担责任。3、投资方法和标准股权类资产投资策略通过量化数据分析模型构建选股信号,并利用风险模型控制和约束特定风险,最终形成股票组合,以获取超越中证500指数的收益。量化模型的目标是减少人为情绪影响,大批量客观监控全市场个股的投资机会,构建和持有能够长期稳健增强市场宽基指数同时能够容纳大规模资金的股票组合,最终实现长期稳健的指数增强目标。组合构建方法与流程:(1)通过量价类数据、资金流数据、基本面数据及另类数据,构建股票大类因子,并通过对因子前一段时间表现动态调整每个因子在选股模型中的权重;(2)根据股票各项因子值及因子权重,筛选出优质股票组合。(3)通过风险模型对高分股票池进行相对于指数的跟踪误差的控制,主要限制组合相对指数的风格暴露,计算个股权重,达到在合理跟踪误差范围内增强指数收益的效果。基金投资策略基金公司评价包括定量分析和定性分析。定量分析主要包括公司基本实力、投资管理能力、稳定性等。其中,公司基本实力主要考察基金公司的资产管理规模、客户数量、产品数量、产品完善程度等;投资管理能力主要考察旗下基金业绩和排名情况;稳定性主要考察基金经理稳定性、基金公司股权、高级管理人员和投资总监的稳定性。上述定量分析结果,加上根据基金公司调研以及其他形式的沟通得到的基金公司定性分析,发掘综合实力较强的公司重点跟踪,并剔除综合实力较弱或负面因素较多的公司,规避风险。金融衍生品投资策略1)灵活套期保值策略对于本集合计划持有的股票等现货组合,利用沪深300、上证50、中证500股指期货合约或在中国金融期货交易所上市交易的其它股指期货合约进行灵活套期保值。2)期限结构策略商品期货由于交割日期处于外来的某一时间,可能出现现货价格高于期货价格或现货价格低于期货价格。而当期货合约接近到期时,期货和现货的价格会趋于一致。利用期货和现货之间的暂时的价格差别,通过构建期货组合获取价差收敛的收益。3)量价策略主要从定性、定量两个角度确定市场趋势方向和买卖时机,在上升趋势中适当持有净多头合约,在下降趋势中适当持有净空头合约。现金类资产投资策略本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和预期收益水平、银行存款的期限的预期收益率来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。 | ||