刘文杰万家
男 · 硕士 · 最早任职 2025-07-05
刘文杰,上海东方证券资产管理有限公司私募权益投资部投资主办人,清华大学工学硕士,证券从业6年,历任上海东方证券资产管理有限公司权益研究部研究员、资深研究员。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 4 段任期。
分任期深度解读
万家多元价值混合发起式A（2025-07-11 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、高权益仓位
一、投资风格总览
在 刘文杰（024676）担任 万家多元价值混合发起式A 基金经理期间（2025-07-11 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 34.69%，持股集中度 均值约 0.0165，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 55.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.6%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 34.16%；采矿业 10.82%；金融业 5.39%。
• 2026-03-31：制造业 36.81%；采矿业 15.96%；交通运输、仓储和邮政业 3.29%。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 格力电器（000651）占净值 7.33%，较上季 新进。
• 中金黄金（600489）占净值 5.08%，较上季 减仓。
• 宏桥控股（002379）占净值 4.56%，较上季 减仓。
• 藏格矿业（000408）占净值 4.12%，较上季 新进。
• 新集能源（601918）占净值 4.02%，较上季 仓位不变。
• 中远海控（601919）占净值 3.22%，较上季 新进。
• 金风科技（002202）占净值 2.89%，较上季 减仓。
• 中国人保（601319）占净值 1.86%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 33.08%，持股集中度 为 0.0156。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：40.0%、71.4%。
对应新进入前十大个股数量：4、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 格力电器（000651）新进，占净值 7.33%（2026-03-31）。
• 中金黄金（600489）减仓，占净值 5.08%（2026-03-31）。
• 宏桥控股（002379）减仓，占净值 4.56%（2026-03-31）。
• 藏格矿业（000408）新进，占净值 4.12%（2026-03-31）。
• 中远海控（601919）新进，占净值 3.22%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0165，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-07-11 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 1.62%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
万家多元价值混合发起式C（2025-07-11 ~ 至今）
标签：持股较分散、高换手、高权益仓位
一、投资风格总览
在 刘文杰（024677）担任 万家多元价值混合发起式C 基金经理期间（2025-07-11 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 34.69%，持股集中度 均值约 0.0165，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 55.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.6%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 34.16%；采矿业 10.82%；金融业 5.39%。
• 2026-03-31：制造业 36.81%；采矿业 15.96%；交通运输、仓储和邮政业 3.29%。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 格力电器（000651）占净值 7.33%，较上季 新进。
• 中金黄金（600489）占净值 5.08%，较上季 减仓。
• 宏桥控股（002379）占净值 4.56%，较上季 减仓。
• 藏格矿业（000408）占净值 4.12%，较上季 新进。
• 新集能源（601918）占净值 4.02%，较上季 仓位不变。
• 中远海控（601919）占净值 3.22%，较上季 新进。
• 金风科技（002202）占净值 2.89%，较上季 减仓。
• 中国人保（601319）占净值 1.86%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 33.08%，持股集中度 为 0.0156。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：40.0%、71.4%。
对应新进入前十大个股数量：4、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 格力电器（000651）新进，占净值 7.33%（2026-03-31）。
• 中金黄金（600489）减仓，占净值 5.08%（2026-03-31）。
• 宏桥控股（002379）减仓，占净值 4.56%（2026-03-31）。
• 藏格矿业（000408）新进，占净值 4.12%（2026-03-31）。
• 中远海控（601919）新进，占净值 3.22%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0165，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-07-11 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 1.11%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
万家欣优混合A（2025-07-05 ~ 至今）
标签：集中持股、高权益仓位
一、投资风格总览
在 刘文杰（018350）担任 万家欣优混合A 基金经理期间（2025-07-05 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 38.43%，持股集中度 均值约 0.0226，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 49.15%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 90.8%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 30.41%；采矿业 12.97%；金融业 6.52%。
• 2025-12-31：制造业 28.82%；采矿业 14.76%；金融业 5.46%。
• 2026-03-31：制造业 31.03%；采矿业 23.91%；交通运输、仓储和邮政业 4.63%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（30.41%） 变为 制造业（31.03%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中金黄金（600489）占净值 8.61%，较上季 减仓。
• 格力电器（000651）占净值 7.2%，较上季 仓位不变。
• 兴业银锡（000426）占净值 6.1%，较上季 减仓。
• 东方电气（600875）占净值 5.1%，较上季 减仓。
• 宏桥控股（002379）占净值 4.69%，较上季 减仓。
• 中远海控（601919）占净值 4.48%，较上季 仓位不变。
• 中国人保（601319）占净值 1.36%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 37.54%，持股集中度 为 0.0233。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：40.0%、58.3%。
对应新进入前十大个股数量：4、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中金黄金（600489）减仓，占净值 8.61%（2026-03-31）。
• 兴业银锡（000426）减仓，占净值 6.1%（2026-03-31）。
• 东方电气（600875）减仓，占净值 5.1%（2026-03-31）。
• 宏桥控股（002379）减仓，占净值 4.69%（2026-03-31）。
• 中国人保（601319）减仓，占净值 1.36%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0226，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-07-05 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 6.22%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
万家欣优混合C（2025-07-05 ~ 至今）
标签：集中持股、高权益仓位
一、投资风格总览
在 刘文杰（018356）担任 万家欣优混合C 基金经理期间（2025-07-05 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 38.43%，持股集中度 均值约 0.0226，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 49.15%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 90.8%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 30.41%；采矿业 12.97%；金融业 6.52%。
• 2025-12-31：制造业 28.82%；采矿业 14.76%；金融业 5.46%。
• 2026-03-31：制造业 31.03%；采矿业 23.91%；交通运输、仓储和邮政业 4.63%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（30.41%） 变为 制造业（31.03%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中金黄金（600489）占净值 8.61%，较上季 减仓。
• 格力电器（000651）占净值 7.2%，较上季 仓位不变。
• 兴业银锡（000426）占净值 6.1%，较上季 减仓。
• 东方电气（600875）占净值 5.1%，较上季 减仓。
• 宏桥控股（002379）占净值 4.69%，较上季 减仓。
• 中远海控（601919）占净值 4.48%，较上季 仓位不变。
• 中国人保（601319）占净值 1.36%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 37.54%，持股集中度 为 0.0233。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：40.0%、58.3%。
对应新进入前十大个股数量：4、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中金黄金（600489）减仓，占净值 8.61%（2026-03-31）。
• 兴业银锡（000426）减仓，占净值 6.1%（2026-03-31）。
• 东方电气（600875）减仓，占净值 5.1%（2026-03-31）。
• 宏桥控股（002379）减仓，占净值 4.69%（2026-03-31）。
• 中国人保（601319）减仓，占净值 1.36%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0226，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-07-05 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 5.68%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 万家趋势领先混合A个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2026-06-19 | 至今 | — | — | — | — |
| 万家趋势领先混合C个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2026-06-19 | 至今 | — | — | — | — |
| 万家多元价值混合发起式A个基经理页 | 混合型 | 2025-07-11 | 至今 | 18.31% | — | — | — |
| 万家多元价值混合发起式C个基经理页 | 混合型 | 2025-07-11 | 至今 | 17.88% | — | — | — |
| 万家欣优混合A个基经理页 | 混合型 | 2025-07-05 | 至今 | 22.39% | — | — | — |
| 万家欣优混合C个基经理页 | 混合型 | 2025-07-05 | 至今 | 21.93% | — | — | — |
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | |||||||
按复权净值口径，展示回报最高的 4 段任期。
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。