陈恬国金
男 · 硕士 · 最早任职 2021-07-01
陈恬先生:中国国籍,硕士学位,香港中文大学金融财务工商管理硕士。2005年7月至2007年7月在普华永道会计师事务所税务部担任税务顾问,2007年7至2011年4月在中银国际证券股份有限公司研究部担任行业分析师,2011年5月至2021年5月在泰康资产管理有限责任公司第三方投资部担任执行总监,2021年6月加入国金基金管理有限公司,担任主动权益投资部基金经理。2021年7月1日起担任国金民丰回报6个月定期开放混合型证券投资基金、国金鑫悦经济新动能混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 6 段任期。
分任期深度解读
国金自主创新混合A（2022-09-17 ~ 2024-07-12）
标签：集中持股、高换手
一、投资风格总览
在 陈恬（010615）担任 国金自主创新混合A 基金经理期间（2022-09-17 至 2024-07-12），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 46.162%，持股集中度 均值约 0.0241，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 82.85%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 78.9%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 71.67%；科学研究和技术服务业 8.32%；采矿业 5.97%。
• 2023-09-30：制造业 60.6%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.04%。
• 2023-12-31：制造业 70.76%；科学研究和技术服务业 5.1%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.63%。
• 2024-03-31：制造业 47.51%；建筑业 9.15%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.03%。
• 2024-06-30：制造业 50.46%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.06%；建筑业 4.04%。
从 2023-06-30 到 2024-06-30，第一大行业由 制造业（71.67%） 变为 制造业（50.46%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-06-30，前十大重仓如下：
• 中核科技（000777）占净值 4.88%，较上季 仓位不变。
• 宝信软件（600845）占净值 4.86%，较上季 仓位不变。
• 科伦药业（002422）占净值 4.77%，较上季 减仓。
• 航发动力（600893）占净值 3.91%，较上季 仓位不变。
• 老凤祥（600612）占净值 3.87%，较上季 加仓。
• 美的集团（000333）占净值 3.86%，较上季 仓位不变。
• 中际旭创（300308）占净值 3.82%，较上季 仓位不变。
• 宁德时代（300750）占净值 3.75%，较上季 仓位不变。
• 万华化学（600309）占净值 3.74%，较上季 仓位不变。
• 宝丰能源（600989）占净值 3.23%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 40.69%，持股集中度 为 0.0168。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：69.2%、78.6%、94.7%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：3、7、9、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 科伦药业（002422）减仓，占净值 4.77%（2024-06-30）。
• 老凤祥（600612）加仓，占净值 3.87%（2024-06-30）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0241，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-09-17 至 2024-07-12（净值截止），该段任期回报约 -29.5%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国金自主创新混合C（2022-09-17 ~ 2024-07-12）
标签：集中持股、高换手
一、投资风格总览
在 陈恬（010616）担任 国金自主创新混合C 基金经理期间（2022-09-17 至 2024-07-12），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 46.162%，持股集中度 均值约 0.0241，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 82.85%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 78.9%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 71.67%；科学研究和技术服务业 8.32%；采矿业 5.97%。
• 2023-09-30：制造业 60.6%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.04%。
• 2023-12-31：制造业 70.76%；科学研究和技术服务业 5.1%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.63%。
• 2024-03-31：制造业 47.51%；建筑业 9.15%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.03%。
• 2024-06-30：制造业 50.46%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.06%；建筑业 4.04%。
从 2023-06-30 到 2024-06-30，第一大行业由 制造业（71.67%） 变为 制造业（50.46%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-06-30，前十大重仓如下：
• 中核科技（000777）占净值 4.88%，较上季 仓位不变。
• 宝信软件（600845）占净值 4.86%，较上季 仓位不变。
• 科伦药业（002422）占净值 4.77%，较上季 减仓。
• 航发动力（600893）占净值 3.91%，较上季 仓位不变。
• 老凤祥（600612）占净值 3.87%，较上季 加仓。
• 美的集团（000333）占净值 3.86%，较上季 仓位不变。
• 中际旭创（300308）占净值 3.82%，较上季 仓位不变。
• 宁德时代（300750）占净值 3.75%，较上季 仓位不变。
• 万华化学（600309）占净值 3.74%，较上季 仓位不变。
• 宝丰能源（600989）占净值 3.23%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 40.69%，持股集中度 为 0.0168。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：69.2%、78.6%、94.7%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：3、7、9、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 科伦药业（002422）减仓，占净值 4.77%（2024-06-30）。
• 老凤祥（600612）加仓，占净值 3.87%（2024-06-30）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0241，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-09-17 至 2024-07-12（净值截止），该段任期回报约 -30.13%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国金新兴价值混合A（2022-03-08 ~ 2024-04-18）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 陈恬（014818）担任 国金新兴价值混合A 基金经理期间（2022-03-08 至 2024-04-18），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 48.7%，持股集中度 均值约 0.0268，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 89.8%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 85.5%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 61.45%；采矿业 16.16%；科学研究和技术服务业 8.04%。
• 2023-09-30：制造业 37.29%；金融业 12.73%；房地产业 10.83%。
• 2023-12-31：制造业 67.9%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.36%；科学研究和技术服务业 5.09%。
• 2024-03-31：制造业 51.52%；建筑业 8.52%；金融业 5.14%。
从 2023-06-30 到 2024-03-31，第一大行业由 制造业（61.45%） 变为 制造业（51.52%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-03-31，前十大重仓如下：
• 老凤祥（600612）占净值 6.93%，较上季 仓位不变。
• 科伦药业（002422）占净值 6.33%，较上季 仓位不变。
• 邮储银行（601658）占净值 5.12%，较上季 仓位不变。
• 嘉益股份（301004）占净值 4.69%，较上季 仓位不变。
• 传音控股（688036）占净值 4.32%，较上季 仓位不变。
• 能科科技（603859）占净值 4.21%，较上季 减仓。
• 正帆科技（688596）占净值 3.98%，较上季 减仓。
• 五粮液（000858）占净值 3.33%，较上季 仓位不变。
• 中国中铁（601390）占净值 3.32%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 3.2%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 45.43%，持股集中度 为 0.0221。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：93.8%、86.7%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：6、8、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 能科科技（603859）减仓，占净值 4.21%（2024-03-31）。
• 正帆科技（688596）减仓，占净值 3.98%（2024-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0268，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-03-08 至 2024-04-18（净值截止），该段任期回报约 -22.73%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国金新兴价值混合C（2022-03-08 ~ 2024-04-18）
标签：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 陈恬（014819）担任 国金新兴价值混合C 基金经理期间（2022-03-08 至 2024-04-18），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 48.7%，持股集中度 均值约 0.0268，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 89.8%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 85.5%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 61.45%；采矿业 16.16%；科学研究和技术服务业 8.04%。
• 2023-09-30：制造业 37.29%；金融业 12.73%；房地产业 10.83%。
• 2023-12-31：制造业 67.9%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.36%；科学研究和技术服务业 5.09%。
• 2024-03-31：制造业 51.52%；建筑业 8.52%；金融业 5.14%。
从 2023-06-30 到 2024-03-31，第一大行业由 制造业（61.45%） 变为 制造业（51.52%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-03-31，前十大重仓如下：
• 老凤祥（600612）占净值 6.93%，较上季 仓位不变。
• 科伦药业（002422）占净值 6.33%，较上季 仓位不变。
• 邮储银行（601658）占净值 5.12%，较上季 仓位不变。
• 嘉益股份（301004）占净值 4.69%，较上季 仓位不变。
• 传音控股（688036）占净值 4.32%，较上季 仓位不变。
• 能科科技（603859）占净值 4.21%，较上季 减仓。
• 正帆科技（688596）占净值 3.98%，较上季 减仓。
• 五粮液（000858）占净值 3.33%，较上季 仓位不变。
• 中国中铁（601390）占净值 3.32%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 3.2%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 45.43%，持股集中度 为 0.0221。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：93.8%、86.7%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：6、8、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 能科科技（603859）减仓，占净值 4.21%（2024-03-31）。
• 正帆科技（688596）减仓，占净值 3.98%（2024-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0268，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-03-08 至 2024-04-18（净值截止），该段任期回报约 -23.55%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国金鑫悦经济新动能A（2021-07-01 ~ 2024-07-12）
标签：集中持股、高换手
一、投资风格总览
在 陈恬（010375）担任 国金鑫悦经济新动能A 基金经理期间（2021-07-01 至 2024-07-12），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 49.96%，持股集中度 均值约 0.0264，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 77.8%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 78.5%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 61.02%；信息传输、软件和信息技术服务业 17.59%；科学研究和技术服务业 7.6%。
• 2023-09-30：制造业 72.64%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.28%；金融业 5.77%。
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：制造业 44.82%；建筑业 9.16%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.08%。
• 2024-06-30：制造业 50.66%；建筑业 6.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.18%。
从 2023-06-30 到 2024-06-30，第一大行业由 制造业（61.02%） 变为 制造业（50.66%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-06-30，前十大重仓如下：
• 宝信软件（600845）占净值 5.07%，较上季 仓位不变。
• 中核科技（000777）占净值 4.98%，较上季 仓位不变。
• 科伦药业（002422）占净值 4.89%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 4.02%，较上季 仓位不变。
• 老凤祥（600612）占净值 3.99%，较上季 加仓。
• 航发动力（600893）占净值 3.98%，较上季 仓位不变。
• 中际旭创（300308）占净值 3.9%，较上季 仓位不变。
• 宁德时代（300750）占净值 3.83%，较上季 仓位不变。
• 万华化学（600309）占净值 3.81%，较上季 仓位不变。
• 宝丰能源（600989）占净值 3.36%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 41.83%，持股集中度 为 0.0178。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、66.7%、88.9%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：5、5、8、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 科伦药业（002422）减仓，占净值 4.89%（2024-06-30）。
• 老凤祥（600612）加仓，占净值 3.99%（2024-06-30）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0264，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-07-01 至 2024-07-12（净值截止），该段任期回报约 -33.5%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国金鑫悦经济新动能C（2021-07-01 ~ 2024-07-12）
标签：集中持股、高换手
一、投资风格总览
在 陈恬（010376）担任 国金鑫悦经济新动能C 基金经理期间（2021-07-01 至 2024-07-12），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 49.96%，持股集中度 均值约 0.0264，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 77.8%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 78.5%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 61.02%；信息传输、软件和信息技术服务业 17.59%；科学研究和技术服务业 7.6%。
• 2023-09-30：制造业 72.64%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.28%；金融业 5.77%。
• 2023-12-31：行业明细缺失。
• 2024-03-31：制造业 44.82%；建筑业 9.16%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.08%。
• 2024-06-30：制造业 50.66%；建筑业 6.07%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.18%。
从 2023-06-30 到 2024-06-30，第一大行业由 制造业（61.02%） 变为 制造业（50.66%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2024-06-30，前十大重仓如下：
• 宝信软件（600845）占净值 5.07%，较上季 仓位不变。
• 中核科技（000777）占净值 4.98%，较上季 仓位不变。
• 科伦药业（002422）占净值 4.89%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 4.02%，较上季 仓位不变。
• 老凤祥（600612）占净值 3.99%，较上季 加仓。
• 航发动力（600893）占净值 3.98%，较上季 仓位不变。
• 中际旭创（300308）占净值 3.9%，较上季 仓位不变。
• 宁德时代（300750）占净值 3.83%，较上季 仓位不变。
• 万华化学（600309）占净值 3.81%，较上季 仓位不变。
• 宝丰能源（600989）占净值 3.36%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 41.83%，持股集中度 为 0.0178。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、66.7%、88.9%、88.9%。
对应新进入前十大个股数量：5、5、8、8 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 科伦药业（002422）减仓，占净值 4.89%（2024-06-30）。
• 老凤祥（600612）加仓，占净值 3.99%（2024-06-30）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0264，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-07-01 至 2024-07-12（净值截止），该段任期回报约 -34.51%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
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| 暂无数据 | |||||||
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
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| 国金自主创新混合A个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2022-09-17 | 2024-07-12 | — | — | — | — |
| 国金自主创新混合C个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2022-09-17 | 2024-07-12 | — | — | — | — |
| 国金新兴价值混合A个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2022-03-08 | 2024-04-18 | — | — | — | — |
| 国金新兴价值混合C个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2022-03-08 | 2024-04-18 | — | — | — | — |
| 国金鑫悦经济新动能A个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2021-07-01 | 2024-07-12 | — | — | — | — |
| 国金鑫悦经济新动能C个基经理页不计入综合星级 | 混合型 | 2021-07-01 | 2024-07-12 | — | — | — | — |
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。