沈菁摩根士丹利管理(中国)
最早任职 2023-02-28 · 历史任期 3 段 · 在管 3 只
沈菁女士:中国国籍,硕士,英国曼彻斯特大学会计与金融专业硕士。曾任招商证券股份有限公司机构业务部机构销售、研究发展部煤炭行业分析师。2017年6月加入摩根士丹利华鑫基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理,现任基金经理。2023年2月28日任摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金经理。2023年12月5日任摩根士丹利现代服务业混合型证券投资基金基金经理。2024年7月17日起任摩根士丹利内需增长混合型证券投资基金的基金经理。 展开∨ 收起∧
盈利雷达：弱 强 （42 分位）
波动雷达：弱 强 （39 分位）
风险雷达：弱 强 （39 分位）
历史任期（0）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | |||||||
- 大摩资源优选混合(LOF)在管 2023-02-28 ~ 至今 · 混合型
- 大摩内需增长混合A在管 2024-07-17 ~ 至今 · 混合型
- 大摩内需增长混合C在管 2024-07-17 ~ 至今 · 混合型
大摩内需增长混合A（2024-07-17 ~ 至今）
标签：高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 沈菁（010314）担任 大摩内需增长混合A 基金经理期间（2024-07-17 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 36.6829%，HHI 均值约 0.0142，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 52.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.1%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 37.43%；金融业 20.5%；交通运输、仓储和邮政业 9.85%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 44.88%；金融业 21.49%；采矿业 7.06%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 49.36%；金融业 19.96%；采矿业 9.55%。
• 2026-03-31：制造业 48.59%；金融业 20.65%；采矿业 9.02%。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 江苏银行（600919）占净值 4.62%，较上季 —。
• 阳光电源（300274）占净值 4.19%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 4.06%，较上季 减仓。
• 立讯精密（002475）占净值 3.92%，较上季 —。
• 招商银行（600036）占净值 3.23%，较上季 —。
• 海大集团（002311）占净值 2.97%，较上季 —。
• 中国巨石（600176）占净值 2.92%，较上季 —。
• 新泉股份（603179）占净值 2.92%，较上季 减仓。
• 建设银行（601939）占净值 2.87%，较上季 新进。
• 牧原股份（002714）占净值 2.79%，较上季 —。
上述十只占净值合计 34.49%，HHI 为 0.0123。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、46.2%、66.7%、57.1%、33.3%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：5、3、5、4、2、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 4.06%（2026-03-31）。
• 新泉股份（603179）减仓，占净值 2.92%（2026-03-31）。
• 建设银行（601939）新进，占净值 2.87%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 HHI 约 0.0142，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-07-17 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 38.58%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
大摩内需增长混合C（2024-07-17 ~ 至今）
标签：高换手、高权益仓位、偏大盘
一、投资风格总览
在 沈菁（014869）担任 大摩内需增长混合C 基金经理期间（2024-07-17 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 36.6829%，HHI 均值约 0.0142，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 52.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.1%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 37.43%；金融业 20.5%；交通运输、仓储和邮政业 9.85%。
• 2025-03-31：制造业 40.93%；金融业 19.02%；采矿业 9.11%。
• 2025-06-30：制造业 44.88%；金融业 21.49%；采矿业 7.06%。
• 2025-09-30：制造业 51.08%；金融业 17.06%；采矿业 9.37%。
• 2025-12-31：制造业 49.36%；金融业 19.96%；采矿业 9.55%。
• 2026-03-31：制造业 48.59%；金融业 20.65%；采矿业 9.02%。
从 2024-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（39.0%） 变为 制造业（48.59%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 江苏银行（600919）占净值 4.62%，较上季 —。
• 阳光电源（300274）占净值 4.19%，较上季 —。
• 紫金矿业（601899）占净值 4.06%，较上季 减仓。
• 立讯精密（002475）占净值 3.92%，较上季 —。
• 招商银行（600036）占净值 3.23%，较上季 —。
• 海大集团（002311）占净值 2.97%，较上季 —。
• 中国巨石（600176）占净值 2.92%，较上季 —。
• 新泉股份（603179）占净值 2.92%，较上季 减仓。
• 建设银行（601939）占净值 2.87%，较上季 新进。
• 牧原股份（002714）占净值 2.79%，较上季 —。
上述十只占净值合计 34.49%，HHI 为 0.0123。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、46.2%、66.7%、57.1%、33.3%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：5、3、5、4、2、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 4.06%（2026-03-31）。
• 新泉股份（603179）减仓，占净值 2.92%（2026-03-31）。
• 建设银行（601939）新进，占净值 2.87%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 HHI 约 0.0142，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-07-17 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 37.5%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
大摩资源优选混合(LOF)（2023-02-28 ~ 至今）
标签：高权益仓位、均衡配置
一、投资风格总览
在 沈菁（163302）担任 大摩资源优选混合(LOF) 基金经理期间（2023-02-28 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高权益仓位、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 35.275%，HHI 均值约 0.0135，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 42.8714%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 91.3%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 46.27%；金融业 14.19%；采矿业 10.62%。
• 2025-03-31：制造业 49.73%；金融业 12.7%；采矿业 11.78%。
• 2025-06-30：制造业 50.76%；金融业 12.94%；采矿业 11.95%。
• 2025-09-30：制造业 56.22%；采矿业 12.88%；金融业 9.65%。
• 2025-12-31：制造业 52.13%；采矿业 12.92%；金融业 12.58%。
• 2026-03-31：制造业 50.23%；采矿业 15.31%；金融业 13.96%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（41.55%） 变为 制造业（50.23%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 紫金矿业（601899）占净值 7.16%，较上季 减仓。
• 立讯精密（002475）占净值 3.86%，较上季 —。
• 阳光电源（300274）占净值 3.6%，较上季 加仓。
• 中国巨石（600176）占净值 3.56%，较上季 —。
• 纽威股份（603699）占净值 3.34%，较上季 减仓。
• 三棵树（603737）占净值 3.29%，较上季 减仓。
• 牧原股份（002714）占净值 3.09%，较上季 —。
• 江苏银行（600919）占净值 2.87%，较上季 —。
• 恩捷股份（002812）占净值 2.81%，较上季 新进。
• 山金国际（000975）占净值 2.79%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 36.37%，HHI 为 0.0147。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：57.1%、57.1%、18.2%、57.1%、46.2%、18.2%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：4、4、1、4、3、1、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 7.16%（2026-03-31）。
• 阳光电源（300274）加仓，占净值 3.6%（2026-03-31）。
• 纽威股份（603699）减仓，占净值 3.34%（2026-03-31）。
• 三棵树（603737）减仓，占净值 3.29%（2026-03-31）。
• 恩捷股份（002812）新进，占净值 2.81%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 HHI 约 0.0135，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-02-28 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 20.93%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据自动生成，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。