智健国泰
最早任职 2021-11-12 · 历史任期 2 段 · 在管 2 只
智健先生:中国,硕士研究生。曾任职于广发证券、汇丰银行(香港),2017年5月加入国泰基金,历任研究员、基金经理助理,现任国泰区位优势混合型证券投资基金基金经理。 展开∨ 收起∧
以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。 共 2 段任期。
分任期深度解读
国泰区位优势混合C（2022-05-16 ~ 至今）
标签：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位
一、投资风格总览
在 智健（015594）担任 国泰区位优势混合C 基金经理期间（2022-05-16 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 60.3675%，持股集中度 均值约 0.0397，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 41.4429%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 88.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 91.15%；批发和零售业 1.94%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.03%。
• 2025-03-31：制造业 66.93%；文化、体育和娱乐业 14.33%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.46%。
• 2025-06-30：制造业 58.35%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.42%；房地产业 9.93%。
• 2025-09-30：制造业 59.45%；文化、体育和娱乐业 11.85%；房地产业 8.58%。
• 2025-12-31：制造业 71.06%；房地产业 5.01%；采矿业 3.95%。
• 2026-03-31：制造业 89.01%；采矿业 2.99%；批发和零售业 0.04%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（73.95%） 变为 制造业（89.01%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 安井食品（603345）占净值 8.63%，较上季 减仓。
• 比音勒芬（002832）占净值 8.24%，较上季 减仓。
• 裕同科技（002831）占净值 7.73%，较上季 仓位不变。
• 宁德时代（300750）占净值 7.72%，较上季 新进。
• 阳光电源（300274）占净值 6.79%，较上季 新进。
• 恒力石化（600346）占净值 4.84%，较上季 仓位不变。
• 中顺洁柔（002511）占净值 3.98%，较上季 减仓。
• 九号公司（689009）占净值 3.71%，较上季 减仓。
• 健盛集团（603558）占净值 3.18%，较上季 仓位不变。
• 百亚股份（003006）占净值 3.17%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 57.99%，持股集中度 为 0.0381。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、33.3%、33.3%、18.2%、46.2%、46.2%、66.7%。
对应新进入前十大个股数量：3、2、2、1、3、3、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 安井食品（603345）减仓，占净值 8.63%（2026-03-31）。
• 比音勒芬（002832）减仓，占净值 8.24%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）新进，占净值 7.72%（2026-03-31）。
• 阳光电源（300274）新进，占净值 6.79%（2026-03-31）。
• 中顺洁柔（002511）减仓，占净值 3.98%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0397，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-05-16 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 38.69%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
国泰区位优势混合A（2021-11-12 ~ 至今）
标签：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位
一、投资风格总览
在 智健（020015）担任 国泰区位优势混合A 基金经理期间（2021-11-12 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 60.3675%，持股集中度 均值约 0.0397，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 41.4429%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 88.0%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 91.15%；批发和零售业 1.94%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.03%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 58.35%；信息传输、软件和信息技术服务业 10.42%；房地产业 9.93%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 71.06%；房地产业 5.01%；采矿业 3.95%。
• 2026-03-31：制造业 89.01%；采矿业 2.99%；批发和零售业 0.04%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（73.95%） 变为 制造业（89.01%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 安井食品（603345）占净值 8.63%，较上季 减仓。
• 比音勒芬（002832）占净值 8.24%，较上季 减仓。
• 裕同科技（002831）占净值 7.73%，较上季 仓位不变。
• 宁德时代（300750）占净值 7.72%，较上季 新进。
• 阳光电源（300274）占净值 6.79%，较上季 新进。
• 恒力石化（600346）占净值 4.84%，较上季 仓位不变。
• 中顺洁柔（002511）占净值 3.98%，较上季 减仓。
• 九号公司（689009）占净值 3.71%，较上季 减仓。
• 健盛集团（603558）占净值 3.18%，较上季 仓位不变。
• 百亚股份（003006）占净值 3.17%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 57.99%，持股集中度 为 0.0381。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、33.3%、33.3%、18.2%、46.2%、46.2%、66.7%。
对应新进入前十大个股数量：3、2、2、1、3、3、5 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 安井食品（603345）减仓，占净值 8.63%（2026-03-31）。
• 比音勒芬（002832）减仓，占净值 8.24%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）新进，占净值 7.72%（2026-03-31）。
• 阳光电源（300274）新进，占净值 6.79%（2026-03-31）。
• 中顺洁柔（002511）减仓，占净值 3.98%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0397，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-11-12 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 11.68%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
盈利雷达：弱 强 （27 分位）
波动雷达：弱 强 （64 分位）
风险雷达：弱 强 （7 分位）
| 基金名称 | 类型 | 上任 | 离任 | 任期回报 | 星级 | 优于同类 | 雷达摘要 |
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| 暂无数据 | |||||||
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日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实媒体/荣誉正向词
易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。
投资风格解读基于公开季报与净值数据，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。
资讯动态权重为 3%，对基金经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。