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基金经理档案季报基准 2026-03-31

姚炜中海

硕士 · 最早任职 2018-12-11 · 历史任期 6 段 · 在管 4 只

姚炜先生:研究生学历、硕士学位,曾任凯基证券(原台证证券)上海代表处分析师、光大证券国际有限公司分析师、交银国际(上海)股权投资管理有限公司分析师、兴业证券股份有限公司高级分析师。2017年10月进入中海基金管理有限公司工作,现任投研中心高级分析师兼基金经理助理。 展开∨ 收起∧

经理综合星级
现任综合星 ★★☆☆☆ 2星全任期综合星 ★★☆☆☆ 2星季报基准 2026-03-31
经理雷达按在管 4 段任期天数加权

盈利雷达：弱    强 （23 分位）

波动雷达：弱    强 （71 分位）

风险雷达：弱    强 （16 分位）

在管产品
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
中海智选成长混合A个基经理页不计入综合星级 混合型 2026-02-13 至今 — — — —
中海智选成长混合C个基经理页不计入综合星级 混合型 2026-02-13 至今 — — — —
中海港股通睿选混合A个基经理页 混合型 2025-11-28 至今 -12.47% — — —
中海港股通睿选混合C个基经理页 混合型 2025-11-28 至今 -12.65% — — —
中海医药健康产业精选混合A个基经理页 混合型 2025-09-03 至今 -22.50% — — —
中海医药健康产业精选混合C个基经理页 混合型 2025-09-03 至今 -22.91% — — —
中海魅力长三角混合个基经理页 混合型 2024-06-14 至今 50.07% ★★★☆☆ 3星 优于 99.7% 同类 盈利 61·强　波动 93·大　风险 12·高
中海沪港深多策略灵活配置混合个基经理页 混合型 2024-04-27 至今 38.51% ★★★☆☆ 3星 优于 99.6% 同类 盈利 53·强　波动 37·小　风险 68·低
中海沪港深价值优选混合C个基经理页 混合型 2024-01-12 至今 3.29% ★☆☆☆☆ 1星 优于 99.1% 同类 盈利 17·弱　波动 69·大　风险 8·高
中海沪港深价值优选混合A个基经理页 混合型 2021-07-30 至今 -54.41% ★☆☆☆☆ 1星 优于 99.0% 同类 盈利 0·弱　波动 77·大　风险 1·高
历史任期（5）
基金名称 类型 上任 离任 任期回报 星级 优于同类 雷达摘要
中海医药健康产业精选混合A个基经理页 混合型 2023-10-09 2024-04-07 -14.80% — — —
中海医药健康产业精选混合C个基经理页 混合型 2023-10-09 2024-04-07 -15.15% — — —
中海沪港深多策略灵活配置混合个基经理页 混合型 2019-07-19 2021-07-29 36.05% ★★★☆☆ 3星 优于 99.9% 同类 盈利 56·强　波动 67·大　风险 23·高
中海沪港深多策略灵活配置混合个基经理页 混合型 2019-05-18 2019-07-18 5.43% — — —
中海沪港深多策略灵活配置混合个基经理页 混合型 2018-12-11 2021-07-30 41.02% ★★★☆☆ 3星 优于 99.9% 同类 盈利 50·强　波动 63·大　风险 23·高
跨产品汇总
任职时间轴
在管产品风格标签汇总
高权益仓位 ×8持股较分散 ×4偏小盘成长 ×4高换手 ×4集中持股 ×3制造+科技导向 ×3偏大盘
投资风格解读
中海港股通睿选混合A（2025-11-28 ~ 至今）

标签：持股较分散、高权益仓位

一、投资风格总览

在 姚炜（025838）担任 中海港股通睿选混合A 基金经理期间（2025-11-28 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 6.71%，HHI 均值约 0.0045，反映组合在个股层面的集中程度。
股票仓位（季报口径）均值约 90.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2026-03-31：房地产业 14.35%。
从 2026-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 房地产业（14.35%） 变为 房地产业（14.35%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 招商蛇口（001979）占净值 6.71%，较上季 —。
上述十只占净值合计 6.71%，HHI 为 0.0045。

四、调仓与交易特征

最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0045，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-11-28 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -18.79%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

中海港股通睿选混合C（2025-11-28 ~ 至今）

标签：持股较分散、高权益仓位

一、投资风格总览

在 姚炜（025847）担任 中海港股通睿选混合C 基金经理期间（2025-11-28 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 6.71%，HHI 均值约 0.0045，反映组合在个股层面的集中程度。
股票仓位（季报口径）均值约 90.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2026-03-31：房地产业 14.35%。
从 2026-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 房地产业（14.35%） 变为 房地产业（14.35%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 招商蛇口（001979）占净值 6.71%，较上季 —。
上述十只占净值合计 6.71%，HHI 为 0.0045。

四、调仓与交易特征

最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0045，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-11-28 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -19.11%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

中海医药健康产业精选混合A（2025-09-03 ~ 至今）

标签：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 姚炜（000878）担任 中海医药健康产业精选混合A 基金经理期间（2025-09-03 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 58.7633%，HHI 均值约 0.0371，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 45.2%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 76.59%；科学研究和技术服务业 14.38%。
• 2025-12-31：制造业 72.5%；科学研究和技术服务业 11.07%；批发和零售业 3.06%。
• 2026-03-31：制造业 76.59%；科学研究和技术服务业 14.38%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（76.59%） 变为 制造业（76.59%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 荣昌生物（688331）占净值 9.01%，较上季 加仓。
• 药明康德（603259）占净值 7.54%，较上季 减仓。
• 恒瑞医药（600276）占净值 7.33%，较上季 减仓。
• 泽璟制药（688266）占净值 6.96%，较上季 加仓。
• 前沿生物（688221）占净值 5.69%，较上季 新进。
• 三生国健（688336）占净值 5.66%，较上季 —。
• 百济神州（688235）占净值 5.3%，较上季 加仓。
• 迪哲医药（688192）占净值 5.09%，较上季 加仓。
• 阳光诺和（688621）占净值 3.99%，较上季 新进。
• 新诺威（300765）占净值 3.57%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 60.14%，HHI 为 0.0387。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：2、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 荣昌生物（688331）加仓，占净值 9.01%（2026-03-31）。
• 药明康德（603259）减仓，占净值 7.54%（2026-03-31）。
• 恒瑞医药（600276）减仓，占净值 7.33%（2026-03-31）。
• 泽璟制药（688266）加仓，占净值 6.96%（2026-03-31）。
• 前沿生物（688221）新进，占净值 5.69%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0371，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：医药/医疗主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-09-03 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -11.53%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

中海医药健康产业精选混合C（2025-09-03 ~ 至今）

标签：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 姚炜（000879）担任 中海医药健康产业精选混合C 基金经理期间（2025-09-03 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 58.7633%，HHI 均值约 0.0371，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 45.2%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 66.42%；科学研究和技术服务业 17.28%；批发和零售业 5.14%。
• 2025-12-31：制造业 76.59%；科学研究和技术服务业 14.38%。
• 2026-03-31：制造业 76.59%；科学研究和技术服务业 14.38%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（66.42%） 变为 制造业（76.59%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 荣昌生物（688331）占净值 9.01%，较上季 加仓。
• 药明康德（603259）占净值 7.54%，较上季 减仓。
• 恒瑞医药（600276）占净值 7.33%，较上季 减仓。
• 泽璟制药（688266）占净值 6.96%，较上季 加仓。
• 前沿生物（688221）占净值 5.69%，较上季 新进。
• 三生国健（688336）占净值 5.66%，较上季 —。
• 百济神州（688235）占净值 5.3%，较上季 加仓。
• 迪哲医药（688192）占净值 5.09%，较上季 加仓。
• 阳光诺和（688621）占净值 3.99%，较上季 新进。
• 新诺威（300765）占净值 3.57%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 60.14%，HHI 为 0.0387。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：2、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 荣昌生物（688331）加仓，占净值 9.01%（2026-03-31）。
• 药明康德（603259）减仓，占净值 7.54%（2026-03-31）。
• 恒瑞医药（600276）减仓，占净值 7.33%（2026-03-31）。
• 泽璟制药（688266）加仓，占净值 6.96%（2026-03-31）。
• 前沿生物（688221）新进，占净值 5.69%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0371，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：医药/医疗主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-09-03 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -12.24%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

中海魅力长三角混合（2024-06-14 ~ 至今）

标签：集中持股、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘

一、投资风格总览

在 姚炜（001864）担任 中海魅力长三角混合 基金经理期间（2024-06-14 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 54.3787%，HHI 均值约 0.0311，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 57.6286%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 86.19%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.03%。
• 2025-03-31：制造业 85.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.66%。
• 2025-06-30：制造业 83.1%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.49%。
• 2025-09-30：制造业 85.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.66%。
• 2025-12-31：制造业 86.19%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.03%。
• 2026-03-31：制造业 85.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.66%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（83.1%） 变为 制造业（85.55%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 斯菱智驱（301550）占净值 7.61%，较上季 加仓。
• 银轮股份（002126）占净值 6.47%，较上季 加仓。
• 震裕科技（300953）占净值 5.88%，较上季 新进。
• 安培龙（301413）占净值 5.5%，较上季 新进。
• 新泉股份（603179）占净值 5.49%，较上季 —。
• 绿的谐波（688017）占净值 5.39%，较上季 —。
• 五洲新春（603667）占净值 5.34%，较上季 加仓。
• 浙江荣泰（603119）占净值 5.3%，较上季 加仓。
• 北特科技（603009）占净值 4.32%，较上季 新进。
• 日盈电子（603286）占净值 3.14%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 54.44%，HHI 为 0.0309。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%、57.1%、57.1%、57.1%、66.7%、57.1%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：2、4、4、4、5、4、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 斯菱智驱（301550）加仓，占净值 7.61%（2026-03-31）。
• 银轮股份（002126）加仓，占净值 6.47%（2026-03-31）。
• 震裕科技（300953）新进，占净值 5.88%（2026-03-31）。
• 安培龙（301413）新进，占净值 5.5%（2026-03-31）。
• 五洲新春（603667）加仓，占净值 5.34%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0311，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-06-14 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 74.05%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

中海沪港深多策略灵活配置混合（2024-04-27 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位

一、投资风格总览

在 姚炜（005646）担任 中海沪港深多策略灵活配置混合 基金经理期间（2024-04-27 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 29.93%，HHI 均值约 0.0133，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 98.4143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 3.79%。
• 2025-03-31：采矿业 2.18%；金融业 1.09%。
• 2025-06-30：制造业 3.79%。
• 2025-09-30：金融业 3.18%。
• 2025-12-31：采矿业 2.18%；金融业 1.09%。
• 2026-03-31：金融业 3.18%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（3.79%） 变为 金融业（3.18%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 重庆农村商业银行（03618）占净值 4.28%，较上季 HK。
• 光大环境（00257）占净值 4.69%，较上季 HK。
• 中远海控（01919）占净值 4.86%，较上季 HK。
• 电讯盈科（00008）占净值 4.64%，较上季 HK。
• 招商局港口（00144）占净值 4.29%，较上季 HK。
• 海丰国际（01308）占净值 4.32%，较上季 HK。
• 中国神华（01088）占净值 4.67%，较上季 HK。
• 中信股份（00267）占净值 4.4%，较上季 HK。
• 中银香港（02388）占净值 4.21%，较上季 HK。
• 汇丰控股（00005）占净值 4.42%，较上季 HK。
上述十只占净值合计 44.78%，HHI 为 0.0201。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.9%、100.0%、100.0%、100.0%、100.0%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：8、2、10、2、10、2、10 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0133，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-04-27 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 29.38%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

中海沪港深价值优选混合C（2024-01-12 ~ 至今）

标签：高换手、高权益仓位、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 姚炜（020362）担任 中海沪港深价值优选混合C 基金经理期间（2024-01-12 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 35.4875%，HHI 均值约 0.0199，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 74.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 7.7%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.22%。
• 2025-03-31：制造业 3.38%。
• 2025-06-30：制造业 3.21%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.91%。
• 2025-09-30：制造业 5.39%。
• 2025-12-31：制造业 11.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.12%。
• 2026-03-31：制造业 19.81%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（2.21%） 变为 制造业（19.81%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中际旭创（300308）占净值 3.8%，较上季 减仓。
• 天孚通信（300394）占净值 2.92%，较上季 —。
上述十只占净值合计 6.72%，HHI 为 0.0023。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、75.0%、46.2%、57.1%、57.1%、100.0%、87.5%。
对应新进入前十大个股数量：10、6、3、4、4、7、1 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中际旭创（300308）减仓，占净值 3.8%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0199，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-01-12 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 34.87%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

中海沪港深价值优选混合A（2021-07-30 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 姚炜（002214）担任 中海沪港深价值优选混合A 基金经理期间（2021-07-30 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 24.05%，HHI 均值约 0.0126，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 98.2143%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 11.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.12%。
• 2025-03-31：制造业 5.39%。
• 2025-06-30：制造业 19.81%。
• 2025-09-30：制造业 5.39%。
• 2025-12-31：制造业 11.57%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.12%。
• 2026-03-31：制造业 19.81%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（5.39%） 变为 制造业（19.81%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中际旭创（300308）占净值 3.8%，较上季 减仓。
• 天孚通信（300394）占净值 2.92%，较上季 —。
上述十只占净值合计 6.72%，HHI 为 0.0023。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：100.0%、100.0%、100.0%、100.0%、100.0%、100.0%、87.5%。
对应新进入前十大个股数量：10、10、10、5、10、7、1 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中际旭创（300308）减仓，占净值 3.8%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0126，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-07-30 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -40.45%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

资讯动态权重 3%，最多 ±0.2 星
  • 日期待核实 · 媒体舆情 · 正向待核实
    媒体/荣誉正向词

易天富基金经理量化评级为自研模型结果，仅供参考，不构成投资建议。

投资风格解读基于公开季报与净值数据自动生成，不参与星级计算；任期回报按复权净值口径计算。

资讯动态权重为 3%，对经理综合星级的影响不超过 ±0.2 星；待核实条目不计入调整。