罗黎军基金经理专题

基金经理档案数据截至 2026-03-31当前范围：公募

罗黎军财信

男 · 硕士 · 最早任职 2020-07-16 · 历史任期 2 段

罗黎军先生:硕士学历。历任安信证券股份有限公司国际业务部港股研究员、上海五牛股权投资基金管理有限公司证券投资部行业研究员、香江金融控股集团有限公司投资管理部港股研究员,现任华润元大基金管理有限公司研究部高级研究员。2020年7月16日担任华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金基金经理。2020年7月16日担任华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曾任华润元大基金管理有限公司公司监事。展开∨ 收起∧

基金经理综合星级

公募综合星

全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31

投资风格解读

以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。共 2 段任期。

分任期深度解读

华润元大安鑫灵活配置混合A（2020-07-16 ~ 2024-12-13）

标签：高换手、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 罗黎军（000273）担任 华润元大安鑫灵活配置混合A 基金经理期间（2020-07-16 至 2024-12-13），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 37.504%，持股集中度均值约 0.0162，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 89.38%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 55.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 53.04%。
• 2023-09-30：制造业 53.04%。
• 2023-12-31：制造业 53.04%。
• 2024-03-31：制造业 53.04%。
• 2024-06-30：制造业 53.04%。
• 2024-09-30：制造业 53.04%。
从 2023-06-30 到 2024-09-30，第一大行业由 制造业（53.04%） 变为 制造业（53.04%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2024-09-30，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 9.23%，较上季加仓。
• 伯特利（603596）占净值 5.51%，较上季 仓位不变。
• 亿纬锂能（300014）占净值 5.5%，较上季加仓。
• 韦尔股份（603501）占净值 3.78%，较上季新进。
• 领益智造（002600）占净值 3.17%，较上季 仓位不变。
• 星宇股份（601799）占净值 3.12%，较上季 仓位不变。
• 晶晨股份（688099）占净值 2.97%，较上季 仓位不变。
• 圣邦股份（300661）占净值 2.68%，较上季 仓位不变。
• 中际旭创（300308）占净值 2.62%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 38.58%，持股集中度为 0.0203。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：88.2%、94.4%、100.0%、100.0%、64.3%。
对应新进入前十大个股数量：7、9、0、10、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 9.23%（2024-09-30）。
• 亿纬锂能（300014）加仓，占净值 5.5%（2024-09-30）。
• 韦尔股份（603501）新进，占净值 3.78%（2024-09-30）。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0162，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2020-07-16 至 2024-12-13（净值截止），该段任期回报约 11.74%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

华润元大安鑫灵活配置混合C（2020-07-16 ~ 2024-12-13）

标签：高换手、偏小盘成长

一、投资风格总览

在 罗黎军（007632）担任 华润元大安鑫灵活配置混合C 基金经理期间（2020-07-16 至 2024-12-13），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 37.504%，持股集中度均值约 0.0162，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 89.38%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 55.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2023-06-30：制造业 60.2%；信息传输、软件和信息技术服务业 23.2%；房地产业 3.05%。
• 2023-09-30：制造业 60.2%；信息传输、软件和信息技术服务业 23.2%；房地产业 3.05%。
• 2023-12-31：制造业 81.33%；建筑业 4.46%；租赁和商务服务业 3.35%。
• 2024-03-31：制造业 53.04%。
• 2024-06-30：制造业 81.33%；建筑业 4.46%；租赁和商务服务业 3.35%。
• 2024-09-30：制造业 53.04%。
从 2023-06-30 到 2024-09-30，第一大行业由 制造业（60.2%） 变为 制造业（53.04%）。