汇丰晋信双核策略混合C

汇丰晋信双核策略混合C 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

汇丰晋信双核策略混合C 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.14%，四季平均换手约76.87%。四季度新进Top10：*ST世茂、中国平安、保利发展、复星医药、川投能源。2015 年调仓：新进 19 笔（8 盈 / 11 亏）；退出 19 笔（规避 10 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 房地产 与 石油石化 两条主线展开：房地产 持仓占比由 0% 调整至 7.76%，石油石化 由 0% 至 7.35%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 房地产行业持仓占比从 0% 升至 6.51%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万科A、中信银行、中国石化、保利发展，退出 上汽集团、上海医药、华东医药、华域汽车。Q3 再平衡：新进 中南传媒、保利地产、北京银行、华东医药，退出 万科A、中信银行、伊利股份、保利发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST世茂、中国平安、保利发展、复星医药，退出 保利地产、华泰证券、广电运通、洽洽食品，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、食品饮料、汽车 等方向；净加仓 非银金融(+2.76pp)、传媒(+5.49pp)、公用事业(+2.46pp)；净降配 银行(-10.44pp)、交通运输(-5.13pp)、食品饮料(-4.49pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：万科A、中信银行、中国石化、保利发展、新华保险、浦发银行；退出：上汽集团、上海医药、华东医药、华域汽车、南方航空、海南航空

2015-09-30 新进：中南传媒、保利地产、北京银行、华东医药、华泰证券、广电运通、洽洽食品、福星股份、长海股份；退出：万科A、中信银行、伊利股份、保利发展、工商银行、招商银行、新华保险、格力电器、浦发银行

2015-12-31 新进：*ST世茂、中国平安、保利发展、复星医药、川投能源、格力电器；退出：保利地产、华泰证券、广电运通、洽洽食品、福星股份、长海股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/11；退出 规避/错失 10/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。