国联安鑫安灵活配置混合 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
国联安鑫安灵活配置混合 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.26%，四季平均换手约100.0%。2015 年调仓：新进 20 笔（3 盈 / 17 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 2.2600% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：退出 东方证券、信立泰、全志科技、利亚德，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 医药生物(+1.56pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 0.0% | 0.35% | 0.0% | 1.56% | +1.56 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.54% | +0.54 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.14% | 0.0% | 0.53% | +0.53 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.1% | 0.0% | 0.49% | +0.49 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.26% | +0.26 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.23% | +0.23 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.13% | +0.13 |
| 电子 | 0.0% | 0.11% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.03% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.02% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.03% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-03-31 新进：—；退出：—
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：—；退出：东方证券、信立泰、全志科技、利亚德、宝钢包装、德尔股份、胜宏科技、迈克生物、金雷股份、韩建河山
2015-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 信立泰 | 0.05 | -11.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 利亚德 | 0.05 | 8.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 金雷股份 | 0.14 | -38.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 全志科技 | 0.03 | 2.01 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 迈克生物 | 0.3 | -7.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 德尔股份 | 0.03 | -28.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 胜宏科技 | 0.03 | -31.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 东方证券 | 0.1 | -42.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 宝钢包装 | 0.03 | -12.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 韩建河山 | 0.02 | 3.99 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 信立泰 | 0.05 | -11.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 利亚德 | 0.05 | 8.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 金雷股份 | 0.14 | -38.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 全志科技 | 0.03 | 2.01 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 迈克生物 | 0.3 | -7.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 德尔股份 | 0.03 | -28.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 胜宏科技 | 0.03 | -31.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 东方证券 | 0.1 | -42.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 宝钢包装 | 0.03 | -12.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 韩建河山 | 0.02 | 3.99 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 平安银行 | 0.39 | -11.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 国信证券 | 0.25 | -16.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 金雷股份 | 0.53 | -12.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 迈克生物 | 1.14 | -24.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 恒锋工具 | 0.26 | -18.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 浦发银行 | 0.15 | -1.86 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 保利发展 | 0.13 | -12.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 老白干酒 | 0.23 | -14.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 人民同泰 | 0.42 | -19.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 东方证券 | 0.24 | -12.8 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/17；退出 规避/错失 7/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。