国联安鑫安灵活配置混合

国联安鑫安灵活配置混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

国联安鑫安灵活配置混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.69%，四季平均换手约86.73%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：三特索道、千味央厨、恒瑞医药、科锐国际、西麦食品。2024 年调仓：新进 23 笔（8 盈 / 15 亏）；退出 23 笔（规避 17 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 社会服务 为核心配置方向，持仓占比由 3.22% 调整至 9.62%。

Q2 末换仓：新进 三特索道、九华旅游、双汇发展、新集能源，退出 中国中免、千味央厨、大北农、山西汾酒。Q3 再平衡：新进 九典制药、儒竞科技、学大教育、开立医疗，退出 三特索道、九华旅游、双汇发展、新集能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 6.36% 升至 21.59%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三特索道、千味央厨、恒瑞医药、科锐国际，退出 九典制药、儒竞科技、学大教育、开立医疗，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售、有色金属、农林牧渔 等方向；净加仓 汽车(+3.18pp)、社会服务(+6.4pp)、医药生物(+2.4pp)；净降配 商贸零售(-3.73pp)、有色金属(-3.12pp)、食品饮料(-1.91pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-3.12pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 3.12% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三特索道、九华旅游、双汇发展、新集能源、格力电器、桐昆股份、比亚迪、潍柴动力；退出：中国中免、千味央厨、大北农、山西汾酒、贵州茅台、锦江酒店、隆平高科、青岛啤酒

2024-09-30 新进：九典制药、儒竞科技、学大教育、开立医疗、欧派家居、派能科技、爱美客、贵州茅台；退出：三特索道、九华旅游、双汇发展、新集能源、格力电器、桐昆股份、潍柴动力、紫金矿业

2024-12-31 新进：三特索道、千味央厨、恒瑞医药、科锐国际、西麦食品、锦江酒店、青岛啤酒；退出：九典制药、儒竞科技、学大教育、开立医疗、欧派家居、派能科技、爱美客

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/15；退出 规避/错失 17/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。