浙商汇金转型升级A
(001604)公募权益主动型混合型战略转型2016 自然年 · 重仓透视
浙商汇金转型升级A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
浙商汇金转型升级A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.55%，四季平均换手约91.8%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：上汽集团、中化国际、中国交建、中稀有色、国电南瑞。2016 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 17 笔（规避 11 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 26.5500% |
| 平均换手 | 91.8000% |
| 持股集中度 | 0.0075 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 有色金属 与 医药生物 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 0% 调整至 6.14%，医药生物 由 2.35% 至 5.55%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 医药生物行业持仓占比从 2.35% 升至 8.07%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 中航资本、京新药业、华业资本、厦门钨业，退出 天壕能源、天源迪科、振华科技、桂林旅游。12月 再平衡：新进 上汽集团、中化国际、中国交建、中稀有色，退出 中航资本、京新药业、华业资本、均胜电子，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 计算机、公用事业、国防军工 等方向；净加仓 有色金属(+6.14pp)、电力设备(+4.85pp)、非银金融(+2.37pp)；净降配 计算机(-2.05pp)、公用事业(-2.35pp)、国防军工(-2.06pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 2.3% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 0.0% | 4.58% | 6.14% | +6.14 |
| 医药生物 | 2.35% | 8.07% | 5.55% | +3.20 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 4.85% | +4.85 |
| 汽车 | 0.0% | 3.09% | 3.35% | +3.35 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 3.35% | +3.35 |
| 基础化工 | 3.43% | 0.0% | 2.97% | -0.46 |
| 非银金融 | 0.0% | 2.3% | 2.37% | +2.37 |
| 计算机 | 2.05% | 0.0% | 0.0% | -2.05 |
| 通信 | 0.0% | 2.48% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 1.44% | 5.1% | 0.0% | -1.44 |
| 公用事业 | 2.35% | 0.0% | 0.0% | -2.35 |
| 国防军工 | 2.06% | 0.0% | 0.0% | -2.06 |
| 环保 | 2.28% | 0.0% | 0.0% | -2.28 |
| 社会服务 | 1.68% | 0.0% | 0.0% | -1.68 |
| 电子 | 5.65% | 0.0% | 0.0% | -5.65 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：中航资本、京新药业、华业资本、厦门钨业、均胜电子、太安堂、广晟有色、润达医疗、烽火通信；退出：天壕能源、天源迪科、振华科技、桂林旅游、欧菲光、第一医药、联化科技、节能环境、顺络电子
2016-12-31 新进：上汽集团、中化国际、中国交建、中稀有色、国电南瑞、国药现代、国金证券、宏发股份、瑞康医药；退出：中航资本、京新药业、华业资本、均胜电子、太安堂、山东威达、广晟有色、润达医疗、烽火通信
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 京新药业 | 2.11 | -6.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 太安堂 | 2.56 | -4.16 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 华业资本 | 2.17 | -3.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 广晟有色 | 2.44 | -12.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 烽火通信 | 2.48 | -11.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 厦门钨业 | 2.14 | -13.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 均胜电子 | 3.09 | -2.13 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中航资本 | 2.3 | -5.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 润达医疗 | 3.4 | -7.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 振华科技 | 2.06 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 桂林旅游 | 1.68 | 6.18 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 顺络电子 | 3.11 | 0.94 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 联化科技 | 3.43 | 13.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 欧菲光 | 2.54 | 23.25 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 天源迪科 | 2.05 | -0.25 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 节能环境 | 2.28 | -18.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 天壕能源 | 2.35 | -48.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 第一医药 | 2.35 | 16.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 瑞康医药 | 3.3 | 26.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 上汽集团 | 3.35 | 8.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 国金证券 | 2.37 | 5.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 国电南瑞 | 2.68 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 国药现代 | 2.25 | -1.15 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中化国际 | 2.97 | -5.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 宏发股份 | 2.17 | 13.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国交建 | 3.35 | 17.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 京新药业 | 2.11 | -6.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 山东威达 | 5.1 | 1.85 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 太安堂 | 2.56 | -4.16 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华业资本 | 2.17 | -3.85 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 烽火通信 | 2.48 | -11.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 均胜电子 | 3.09 | -2.13 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中航资本 | 2.3 | -5.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 润达医疗 | 3.4 | -7.73 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 11/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。