东方创新科技混合
(001702)公募权益主动型混合型创新主题2016 自然年 · 重仓透视
东方创新科技混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
东方创新科技混合 2016年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.55%，四季平均换手约68.73%。四季度新进Top10：三安光电、亚厦股份、均胜电子、大华股份、欣旺达。2016 年调仓：新进 16 笔（9 盈 / 7 亏）；退出 16 笔（规避 10 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 50.5500% |
| 平均换手 | 68.7300% |
| 持股集中度 | 0.0297 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 13.02%。
Q2 计算机行业持仓占比从 0% 升至 9.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST得润、ST航高、天成自控、恒生电子，退出 华微电子、巴士在线、探路者、蓝色光标。Q3 再平衡：新进 东方网力、北京君正、同花顺、得润电子，退出 ST得润、ST航高、天成自控、欧菲光，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三安光电、亚厦股份、均胜电子、大华股份，退出 东方网力、华测检测、同花顺、得润电子，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 纺织服饰、社会服务、传媒 等方向；净加仓 计算机(+13.02pp)、汽车(+3.1pp)、环保(+3.82pp)；净降配 纺织服饰(-3.29pp)、社会服务(-7.56pp)、电子(-19.19pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 33.22% | 12.9% | 9.82% | 14.03% | -19.19 |
| 计算机 | 0.0% | 9.77% | 19.03% | 13.02% | +13.02 |
| 电力设备 | 6.11% | 3.94% | 4.84% | 4.77% | -1.34 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 3.38% | 3.82% | +3.82 |
| 汽车 | 0.0% | 8.07% | 0.0% | 3.1% | +3.10 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.64% | +2.64 |
| 纺织服饰 | 3.29% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.29 |
| 社会服务 | 7.56% | 7.4% | 7.07% | 0.0% | -7.56 |
| 传媒 | 10.13% | 4.71% | 6.13% | 0.0% | -10.13 |
| 房地产 | 3.45% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.45 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：ST得润、ST航高、天成自控、恒生电子、联明股份、达实智能；退出：华微电子、巴士在线、探路者、蓝色光标、长电科技、首航节能
2016-09-30 新进：东方网力、北京君正、同花顺、得润电子、环能科技、首航节能；退出：ST得润、ST航高、天成自控、欧菲光、洲明科技、联明股份
2016-12-31 新进：三安光电、亚厦股份、均胜电子、大华股份、欣旺达、洲明科技、网力退、聚光科技；退出：东方网力、华测检测、同花顺、得润电子、环能科技、视觉中国、达实智能、首航节能
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | ST得润 | 3.75 | 4.38 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 达实智能 | 5.0 | 21.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 恒生电子 | 4.77 | -16.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 联明股份 | 4.04 | 3.38 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 天成自控 | 4.03 | 18.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 巴士在线 | 3.45 | -13.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 探路者 | 3.29 | -4.64 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 蓝色光标 | 3.89 | -8.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 华微电子 | 4.64 | 36.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 长电科技 | 14.97 | -7.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 同花顺 | 3.33 | 8.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 北京君正 | 4.8 | 10.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 东方网力 | 4.7 | -17.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 环能科技 | 3.38 | -8.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 欧菲光 | 5.42 | 23.25 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 洲明科技 | 3.73 | 4.48 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 联明股份 | 4.04 | 3.38 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 天成自控 | 4.03 | 18.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 大华股份 | 4.27 | 16.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 亚厦股份 | 2.64 | 5.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 聚光科技 | 3.82 | -3.08 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 欣旺达 | 4.77 | -10.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 洲明科技 | 3.73 | -1.14 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 均胜电子 | 3.1 | -2.33 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 三安光电 | 4.18 | 19.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 视觉中国 | 6.13 | -20.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 得润电子 | 5.02 | -25.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 达实智能 | 6.9 | -69.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 首航节能 | 4.84 | -8.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华测检测 | 7.07 | -14.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 同花顺 | 3.33 | 8.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 环能科技 | 3.38 | -8.13 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/7；退出 规避/错失 10/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。