汇添富安鑫智选混合A

汇添富安鑫智选混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富安鑫智选混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.82%，四季平均换手约80.57%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中际旭创、亿纬锂能、华恒生物、华鲁恒升、宏华数科。2024 年调仓：新进 21 笔（9 盈 / 12 亏）；退出 21 笔（规避 11 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 基础化工 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 0% 调整至 6.94%，基础化工 由 0% 至 4.57%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 6.02% 升至 12.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 伯特利、固德威、巨星农牧、盾安环境，退出 兖矿能源、图南股份、比亚迪、航天电器。Q3 再平衡：新进 万华化学、中控技术、今世缘、牧原股份，退出 亿纬锂能、伯特利、固德威、广汇能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、亿纬锂能、华恒生物、华鲁恒升，退出 万华化学、中控技术、今世缘、宁德时代，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、建筑装饰、有色金属 等方向；净加仓 通信(+2.13pp)、食品饮料(+6.94pp)、机械设备(+2.52pp)；净降配 汽车(-2.29pp)、建筑装饰(-2.84pp)、有色金属(-2.12pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造、新能源/电力设备）；相应下降：军工/高端制造(-2.17pp)、新能源/电力设备(-3.14pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.14pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.93%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.14pp；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：伯特利、固德威、巨星农牧、盾安环境、福莱特；退出：兖矿能源、图南股份、比亚迪、航天电器、邮储银行

2024-09-30 新进：万华化学、中控技术、今世缘、牧原股份、紫金矿业、诺瓦星云；退出：亿纬锂能、伯特利、固德威、广汇能源、盾安环境、鸿路钢构

2024-12-31 新进：中际旭创、亿纬锂能、华恒生物、华鲁恒升、宏华数科、广汇能源、开立医疗、泸州老窖、迎驾贡酒、青岛啤酒；退出：万华化学、中控技术、今世缘、宁德时代、巨星农牧、广联达、牧原股份、福莱特、紫金矿业、诺瓦星云

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/12；退出 规避/错失 11/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。