中信建投聚利混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
中信建投聚利混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约1.33%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.11%)。2016 年调仓：新进 14 笔（8 盈 / 6 亏）；退出 7 笔（规避 4 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 1.3300% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：退出 万科A、三德科技、中亚股份、丰元股份，兼有获利兑现与方向试探。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.11% | +0.11 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.24% | +0.24 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.21% | +0.21 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.17% | +0.17 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.16% | +0.16 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.01% | 0.0% | 0.13% | +0.13 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.3% | 0.0% | 0.13% | +0.13 |
| 电子 | 0.0% | 0.46% | 0.0% | 0.11% | +0.11 |
| 房地产 | 0.0% | 0.36% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.12% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.26% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：—；退出：万科A、三德科技、中亚股份、丰元股份、利亚德、科大国创、穗恒运A、融发核电、金河生物
2016-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 万科A | 0.36 | 7.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 穗恒运A | 0.3 | -6.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 融发核电 | 0.12 | -6.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 金河生物 | 0.26 | 5.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 丰元股份 | 0.0 | — | 数据缺失 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 利亚德 | 0.46 | -3.35 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中亚股份 | 0.01 | -62.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 三德科技 | 0.0 | 27.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 科大国创 | 0.0 | — | 数据缺失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 万科A | 0.36 | 7.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 穗恒运A | 0.3 | -6.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 融发核电 | 0.12 | -6.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 金河生物 | 0.26 | 5.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 丰元股份 | 0.0 | — | 数据缺失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 利亚德 | 0.46 | -3.35 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中亚股份 | 0.01 | -62.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 三德科技 | 0.0 | 27.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 科大国创 | 0.0 | — | 数据缺失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 华锦股份 | 0.24 | 0.59 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中兴通讯 | 0.21 | 6.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国长城 | 0.17 | -18.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 京东方A | 0.11 | 20.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中核科技 | 0.13 | 5.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 涪陵电力 | 0.13 | 15.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 建元信托 | 0.16 | -51.99 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/6；退出 规避/错失 4/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。