农银现代农业加

农银现代农业加 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

农银现代农业加 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.03%，四季平均换手约83.03%。四季度新进Top10：东方新能、中粮科技、五粮液、康达新材、歌力思。2016 年调仓：新进 21 笔（10 盈 / 11 亏）；退出 12 笔（规避 7 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 建筑装饰 与 纺织服饰 两条主线展开：建筑装饰 持仓占比由 0% 调整至 5.55%，纺织服饰 由 0% 至 5.32%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 15.31%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国中冶、凯利泰、华帝股份、广博股份，退出 ST凯利、南网储能、泸州老窖、洋河股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方新能、中粮科技、五粮液、康达新材，退出 中国中冶、凯利泰、华帝股份、好想你，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 农林牧渔(+2.89pp)、纺织服饰(+5.32pp)、轻工制造(+3.16pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：—；退出：—

2016-09-30 新进：中国中冶、凯利泰、华帝股份、广博股份、广誉远、文山电力、联创光电；退出：ST凯利、南网储能、泸州老窖、洋河股份、红宝丽、舍得酒业、贵州茅台

2016-12-31 新进：东方新能、中粮科技、五粮液、康达新材、歌力思、节能铁汉、退市环球；退出：中国中冶、凯利泰、华帝股份、好想你、文山电力、联创光电、诺德股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/11；退出 规避/错失 7/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。