泰信互联网+混合

泰信互联网+混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

泰信互联网+混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.2%，四季平均换手约80.57%。四季度新进Top10：中创智领、中国移动、京沪高铁、新华文轩、福建高速。2024 年调仓：新进 21 笔（11 盈 / 10 亏）；退出 21 笔（规避 17 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 交通运输 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 7.41%，交通运输 由 0% 至 6.36%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国移动、云南白药、元祖股份、分众传媒，退出 万达电影、东方明珠、华媒控股、华数传媒。Q3 医药生物行业持仓占比从 1.04% 升至 9.55%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 瑞丰新材、苏泊尔、达仁堂、飞科电器，退出 中国移动、元祖股份、招商银行、木林森，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中创智领、中国移动、京沪高铁、新华文轩，退出 云南白药、分众传媒、新媒股份、瑞丰新材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 有色金属(+3.16pp)、食品饮料(+6.07pp)、机械设备(+3.51pp)；净降配 计算机(-4.23pp)、传媒(-38.24pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国移动、云南白药、元祖股份、分众传媒、北京人力、招商银行、新媒股份、木林森、潍柴动力、贵州茅台；退出：万达电影、东方明珠、华媒控股、华数传媒、博纳影业、宣亚国际、慈文传媒、福石控股、莱茵体育、超图软件

2024-09-30 新进：瑞丰新材、苏泊尔、达仁堂、飞科电器、马应龙；退出：中国移动、元祖股份、招商银行、木林森、潍柴动力

2024-12-31 新进：中创智领、中国移动、京沪高铁、新华文轩、福建高速、金钼股份；退出：云南白药、分众传媒、新媒股份、瑞丰新材、苏泊尔、飞科电器

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/10；退出 规避/错失 17/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。