国联安鑫享灵活配置混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
国联安鑫享灵活配置混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约7.42%，四季平均换手约37.6%。四季度新进Top10：宁波银行、玲珑轮胎。2021 年调仓：新进 7 笔（1 盈 / 6 亏）；退出 7 笔（规避 7 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 7.4200% |
| 平均换手 | 37.6000% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 汽车、医药生物。
Q2 末换仓：新进 五粮液、招商银行，退出 万科A、中国平安。Q3 再平衡：新进 中国中免、比亚迪、赣锋锂业，退出 宁波银行、恒瑞医药、格力电器，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宁波银行、玲珑轮胎，退出 招商银行、赣锋锂业，持仓进一步向龙头集中。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 汽车 | 1.91% | 1.74% | 1.98% | 2.44% | +0.53 |
| 食品饮料 | 1.31% | 2.05% | 1.67% | 1.84% | +0.53 |
| 银行 | 1.29% | 2.0% | 1.21% | 1.22% | -0.07 |
| 医药生物 | 1.57% | 1.74% | 0.56% | 0.55% | -1.02 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.62% | 0.52% | +0.52 |
| 房地产 | 0.65% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.65 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.56% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.87% | 0.75% | 0.0% | 0.0% | -0.87 |
| 非银金融 | 0.63% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.63 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：五粮液、招商银行；退出：万科A、中国平安
2021-09-30 新进：中国中免、比亚迪、赣锋锂业；退出：宁波银行、恒瑞医药、格力电器
2021-12-31 新进：宁波银行、玲珑轮胎；退出：招商银行、赣锋锂业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 五粮液 | 0.67 | -26.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 招商银行 | 0.65 | -6.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万科A | 0.65 | -20.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国平安 | 0.63 | -18.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 0.56 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 0.56 | 7.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国中免 | 0.62 | -15.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 格力电器 | 0.75 | -25.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 0.64 | -9.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.73 | -26.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 0.61 | -2.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 玲珑轮胎 | 0.53 | -39.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 赣锋锂业 | 0.56 | -12.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 招商银行 | 0.54 | -3.45 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 1/6；退出 规避/错失 7/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。