创金合信量化多因子股票A

创金合信量化多因子股票A 2016年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信量化多因子股票A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.6%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：三友化工、中广核技、冀凯股份、动力新科、华建集团。2016 年调仓：新进 29 笔（11 盈 / 18 亏）；退出 29 笔（规避 18 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 建筑装饰、汽车。

Q2 末换仓：新进 伟星股份、佳隆股份、杭氧股份、汉钟精机，退出 东易日盛、东睦股份、北巴传媒、大连圣亚。Q3 再平衡：新进 ST沪科、三房巷、广安爱众、延长化建，退出 伟星股份、佳隆股份、杭氧股份、汉钟精机，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三友化工、中广核技、冀凯股份、动力新科，退出 ST沪科、三房巷、广安爱众、延长化建，持仓进一步向龙头集中。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2016-03-31 新进：—；退出：—

2016-06-30 新进：伟星股份、佳隆股份、杭氧股份、汉钟精机、江南嘉捷、海陆重工、百川股份、福日电子、穗恒运A、银邦股份；退出：东易日盛、东睦股份、北巴传媒、大连圣亚、新海股份、星宇股份、漫步者、瑞丰光电、金新农、雅百特

2016-09-30 新进：ST沪科、三房巷、广安爱众、延长化建、建新股份、新乡化纤、森远股份、茂业通信、西仪股份、首旅酒店；退出：伟星股份、佳隆股份、杭氧股份、汉钟精机、江南嘉捷、海陆重工、百川股份、福日电子、穗恒运A、银邦股份

2016-12-31 新进：三友化工、中广核技、冀凯股份、动力新科、华建集团、华鲁恒升、新奥股份、智光电气、杭州解百、湘电股份；退出：ST沪科、三房巷、广安爱众、延长化建、建新股份、新乡化纤、森远股份、茂业通信、西仪股份、首旅酒店

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/18；退出 规避/错失 18/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。