创金合信量化多因子股票A

创金合信量化多因子股票A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信量化多因子股票A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.23%，四季平均换手约96.47%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：万丰奥威、中国国贸、冰轮环境、华宇软件、圣湘生物。2023 年调仓：新进 28 笔（8 盈 / 20 亏）；退出 28 笔（规避 19 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 计算机、传媒。

Q2 末换仓：新进 中伟新材、二六三、天士力、奥美医疗，退出 万丰奥威、东诚药业、中国动力、掌趣科技。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 3.7%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东鹏控股、依顿电子、山东出版、崇达技术，退出 中伟新材、二六三、天士力、奥美医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万丰奥威、中国国贸、冰轮环境、华宇软件，退出 东鹏控股、依顿电子、山东出版、崇达技术，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+2.5pp)、机械设备(+2.56pp)；净降配 计算机(-2.41pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中伟新材、二六三、天士力、奥美医疗、宗申动力、容百科技、歌华有线、神州信息、黑牡丹；退出：万丰奥威、东诚药业、中国动力、掌趣科技、新智认知、新诺威、电魂网络、金螳螂、长亮科技

2023-09-30 新进：东鹏控股、依顿电子、山东出版、崇达技术、江航装备、航天科技、莱宝高科、迪普科技、道恩股份、集友股份；退出：中伟新材、二六三、天士力、奥美医疗、宗申动力、容百科技、歌华有线、神州信息、赢时胜、黑牡丹

2023-12-31 新进：万丰奥威、中国国贸、冰轮环境、华宇软件、圣湘生物、数据港、汇成股份、皖新传媒、陕鼓动力；退出：东鹏控股、依顿电子、山东出版、崇达技术、江航装备、航天科技、迪普科技、道恩股份、集友股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/20；退出 规避/错失 19/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。