建信裕利灵活配置混合
(002281)公募权益主动型混合型
重仓透视
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2016 自然年 · 重仓透视
建信裕利灵活配置混合 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
建信裕利灵活配置混合 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.53%，四季平均换手约98.23%。2016 年调仓：新进 18 笔（11 盈 / 7 亏）；退出 19 笔（规避 10 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 2.5300% |
| 平均换手 | 98.2300% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 计算机、食品饮料。
Q2 末换仓：新进 中国核建、云南白药、伊利股份、光一退，退出 东方海洋、中铁二局、五粮液、启明星辰。Q3 再平衡：退出 中国核建、云南白药、伊利股份、光一退，兼有获利兑现与方向试探。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.23% | 0.3% | 0.0% | 0.68% | +0.45 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.54% | +0.54 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.3% | 0.0% | 0.44% | +0.44 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.41% | +0.41 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.02% | 0.0% | 0.31% | +0.31 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.2% | +0.20 |
| 农林牧渔 | 0.38% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.38 |
| 电力设备 | 0.29% | 0.26% | 0.0% | 0.0% | -0.29 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.2% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.3% | 0.21% | 0.0% | 0.0% | -0.30 |
| 食品饮料 | 0.46% | 0.43% | 0.0% | 0.0% | -0.46 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.08% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.19% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.23% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.23 |
| 计算机 | 0.55% | 0.3% | 0.0% | 0.0% | -0.55 |
| 国防军工 | 0.27% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.27 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：中国核建、云南白药、伊利股份、光一退、山金国际、峨眉山A、川投能源、盘江股份、鼎汉技术；退出：东方海洋、中铁二局、五粮液、启明星辰、方正电机、汤臣倍健、海格通信、益生股份、硕贝德
2016-09-30 新进：—；退出：中国核建、云南白药、伊利股份、光一退、山金国际、峨眉山A、川投能源、盘江股份、网宿科技、鼎汉技术
2016-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 云南白药 | 0.3 | 7.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 峨眉山A | 0.2 | 7.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 山金国际 | 0.3 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 鼎汉技术 | 0.21 | -16.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 光一退 | 0.26 | -20.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 盘江股份 | 0.08 | 2.66 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 川投能源 | 0.19 | 4.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.43 | -3.36 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国核建 | 0.02 | -30.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 五粮液 | 0.24 | 15.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 东方海洋 | 0.23 | -52.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 方正电机 | 0.29 | 30.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 启明星辰 | 0.25 | 9.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 益生股份 | 0.38 | -6.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 海格通信 | 0.27 | -3.79 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 汤臣倍健 | 0.22 | -59.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 硕贝德 | 0.23 | 43.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中铁二局 | 0.3 | -15.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 云南白药 | 0.3 | 7.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 峨眉山A | 0.2 | 7.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 山金国际 | 0.3 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 鼎汉技术 | 0.21 | -16.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 网宿科技 | 0.3 | 3.87 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 光一退 | 0.26 | -20.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 盘江股份 | 0.08 | 2.66 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 川投能源 | 0.19 | 4.96 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.43 | -3.36 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国核建 | 0.02 | -30.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 云南白药 | 0.48 | 11.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 四川美丰 | 0.2 | -6.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 锡业股份 | 0.2 | 0.3 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 山金国际 | 0.24 | -7.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 太阳纸业 | 0.2 | 6.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 葛洲坝 | 0.31 | 28.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 上汽集团 | 0.2 | 8.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 浙江龙盛 | 0.34 | 2.06 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 山鹰国际 | 0.21 | -3.04 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 上海医药 | 0.2 | 19.17 | 新进正确·显著盈利 |
汇总：新进 盈/亏 11/7；退出 规避/错失 10/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。