国联安安稳混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
国联安安稳混合 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约22.12%，四季平均换手约27.53%。四季度新进Top10：广发证券。2021 年调仓：新进 5 笔（2 盈 / 3 亏）；退出 5 笔（规避 3 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 22.1200% |
| 平均换手 | 27.5300% |
| 持股集中度 | 0.0057 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物、房地产。
Q2 末换仓：新进 ST阳光城、兴业证券、宁波银行、顺络电子，退出 健康元、兴业银行、大亚圣象、阳光城。Q3 医药生物行业持仓占比从 2.05% 升至 4.9%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 健康元、阳光城，退出 ST阳光城、兴业证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 广发证券，退出 阳光城，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 轻工制造 等方向；净加仓 电子(+2.02pp)、非银金融(+1.56pp)；净降配 食品饮料(-1.91pp)、房地产(-1.7pp)、轻工制造(-2.13pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 6.21% | 2.05% | 4.9% | 4.91% | -1.30 |
| 房地产 | 5.45% | 3.07% | 4.47% | 3.75% | -1.70 |
| 汽车 | 3.32% | 1.62% | 3.16% | 3.22% | -0.10 |
| 电力设备 | 2.17% | 1.85% | 2.39% | 3.03% | +0.86 |
| 银行 | 2.69% | 0.97% | 1.79% | 2.57% | -0.12 |
| 电子 | 0.0% | 0.8% | 1.56% | 2.02% | +2.02 |
| 食品饮料 | 3.92% | 1.12% | 1.97% | 2.01% | -1.91 |
| 社会服务 | 1.89% | 1.15% | 1.97% | 1.99% | +0.10 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.79% | 0.0% | 1.56% | +1.56 |
| 轻工制造 | 2.13% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.13 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：ST阳光城、兴业证券、宁波银行、顺络电子；退出：健康元、兴业银行、大亚圣象、阳光城
2021-09-30 新进：健康元、阳光城；退出：ST阳光城、兴业证券
2021-12-31 新进：广发证券；退出：阳光城
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 顺络电子 | 0.8 | -12.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宁波银行 | 0.97 | -9.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 兴业证券 | 0.79 | 1.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 大亚圣象 | 2.13 | -24.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 健康元 | 2.24 | 7.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 2.69 | -14.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 健康元 | 1.31 | 12.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 兴业证券 | 0.79 | 1.86 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 广发证券 | 1.56 | -28.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 阳光城 | 2.4 | -27.58 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/3；退出 规避/错失 3/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。