中银鑫利混合C

中银鑫利混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

中银鑫利混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.47%，四季平均换手约87.97%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中国中车、京新药业、伊利股份、卫星化学、双汇发展。2024 年调仓：新进 24 笔（13 盈 / 11 亏）；退出 24 笔（规避 9 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.24%。

Q2 末换仓：新进 中国人寿、中国太保、好太太、新华保险，退出 万华化学、伟星新材、广电运通、洛阳钼业。Q3 再平衡：新进 万华化学、公牛集团、山东黄金、山金国际，退出 中国人寿、中国太保、中国平安、中金黄金，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 4.24%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国中车、京新药业、伊利股份、卫星化学，退出 万华化学、公牛集团、好太太、山东黄金，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 食品饮料(+4.24pp)、医药生物(+1.74pp)；净降配 有色金属(-2.14pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-2.06pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.28%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，由年初 2.06% 逐季回落至年末 0%；主要经由 中金黄金、紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国人寿、中国太保、好太太、新华保险、润本股份、航天电子；退出：万华化学、伟星新材、广电运通、洛阳钼业、温氏股份、紫金矿业

2024-09-30 新进：万华化学、公牛集团、山东黄金、山金国际、微芯生物、浪潮信息、海光信息、致欧科技；退出：中国人寿、中国太保、中国平安、中金黄金、新华保险、润本股份、科伦药业、航天电子

2024-12-31 新进：中国中车、京新药业、伊利股份、卫星化学、双汇发展、安井食品、恒瑞医药、珀莱雅、神火股份、青岛啤酒；退出：万华化学、公牛集团、好太太、山东黄金、山金国际、微芯生物、森鹰窗业、浪潮信息、海光信息、致欧科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/11；退出 规避/错失 9/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。