大成盛世精选混合A

大成盛世精选混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

大成盛世精选混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.94%，四季平均换手约86.5%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：七一二、中国动力、云路股份、南微医学、智飞生物。2023 年调仓：新进 23 笔（5 盈 / 18 亏）；退出 23 笔（规避 19 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 国防军工 与 医药生物 两条主线展开：国防军工 持仓占比由 0% 调整至 15.16%，医药生物 由 0% 至 5.65%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三七互娱、中天科技、宁德时代、江海股份，退出 中科创达、同花顺、昊华科技、海康威视。Q3 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 8.02%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中航高科、京东方A、凯莱英、同花顺，退出 三七互娱、中兴通讯、中天科技、晶科能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 七一二、中国动力、云路股份、南微医学，退出 中航高科、京东方A、凯莱英、同花顺，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、通信 等方向；净加仓 医药生物(+5.65pp)、农林牧渔(+3.84pp)、国防军工(+15.16pp)；净降配 计算机(-23.99pp)、通信(-4.81pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→4.97%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.86%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.81%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.81%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：三七互娱、中天科技、宁德时代、江海股份、紫光国微、金山办公、首旅酒店；退出：中科创达、同花顺、昊华科技、海康威视、紫光股份、能科科技、长电科技

2023-09-30 新进：中航高科、京东方A、凯莱英、同花顺、神州泰岳、紫光股份、菲利华；退出：三七互娱、中兴通讯、中天科技、晶科能源、江海股份、金山办公、首旅酒店

2023-12-31 新进：七一二、中国动力、云路股份、南微医学、智飞生物、温氏股份、精研科技、钢研高纳、麦加芯彩；退出：中航高科、京东方A、凯莱英、同花顺、宁德时代、洛阳钼业、神州泰岳、紫光国微、紫光股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/18；退出 规避/错失 19/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。