国寿安保稳诚混合A

国寿安保稳诚混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

国寿安保稳诚混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.96%，四季平均换手约94.13%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：上汽集团、东山精密、中国船舶、乐鑫科技、华丰科技。2024 年调仓：新进 27 笔（18 盈 / 9 亏）；退出 27 笔（规避 10 / 错失 17）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.89%。

Q2 末换仓：新进 东山精密、中际旭创、国电南瑞、歌尔股份，退出 优利德、国网信通、宁德时代、山西汾酒。Q3 再平衡：新进 东方财富、中信证券、中国中车、宁德时代，退出 东山精密、中际旭创、五粮液、国电南瑞，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 6.89%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上汽集团、东山精密、中国船舶、乐鑫科技，退出 东方财富、中信证券、中国中车、宁德时代，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、电力设备、食品饮料 等方向；净加仓 国防军工(+2.2pp)、汽车(+1.64pp)、电子(+6.89pp)；净降配 计算机(-3.65pp)、电力设备(-2.62pp)、食品饮料(-5.44pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.47%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.06%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.47%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.23%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.47%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东山精密、中际旭创、国电南瑞、歌尔股份、潍柴动力、珠海冠宇、贵州茅台；退出：优利德、国网信通、宁德时代、山西汾酒、思维列控、无锡振华、时代电气

2024-09-30 新进：东方财富、中信证券、中国中车、宁德时代、招商银行、新华保险、新易盛、永辉超市、紫金矿业、阳光电源；退出：东山精密、中际旭创、五粮液、国电南瑞、平高电气、歌尔股份、泸州老窖、潍柴动力、珠海冠宇、贵州茅台

2024-12-31 新进：上汽集团、东山精密、中国船舶、乐鑫科技、华丰科技、工商银行、晶晨股份、浙江荣泰、长江电力、鹏鼎控股；退出：东方财富、中信证券、中国中车、宁德时代、招商银行、新华保险、新易盛、永辉超市、紫金矿业、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 18/9；退出 规避/错失 10/17。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。