九泰久盛量化先锋混合C

九泰久盛量化先锋混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

九泰久盛量化先锋混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.34%，四季平均换手约96.3%。四季度新进Top10：中宠股份、保隆科技、卓胜微、安井食品、皖能电力。2023 年调仓：新进 28 笔（11 盈 / 17 亏）；退出 28 笔（规避 18 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 7.79% 调整至 7.41%。

Q2 末换仓：新进 广深铁路、惠城环保、明月镜片、比依股份，退出 今天国际、嘉益股份、惠泰医疗、拓斯达。Q3 美容护理行业持仓占比从 0% 升至 7.2%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 冰轮环境、嘉益股份、心脉医疗、惠泰医疗，退出 大元泵业、广深铁路、惠城环保、明月镜片，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中宠股份、保隆科技、卓胜微、安井食品，退出 冰轮环境、嘉益股份、心脉医疗、惠泰医疗，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、轻工制造、电力设备 等方向；净加仓 纺织服饰(+3.69pp)、公用事业(+3.6pp)、农林牧渔(+3.59pp)；净降配 计算机(-3.96pp)、轻工制造(-3.88pp)、电力设备(-7.84pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：广深铁路、惠城环保、明月镜片、比依股份、科威尔、西麦食品、铁科轨道、鱼跃医疗；退出：今天国际、嘉益股份、惠泰医疗、拓斯达、派能科技、济川药业、爱玛科技、联化科技

2023-09-30 新进：冰轮环境、嘉益股份、心脉医疗、惠泰医疗、水羊股份、珀莱雅、瑞尔特、皖新传媒、石头科技、禾望电气；退出：大元泵业、广深铁路、惠城环保、明月镜片、比依股份、科威尔、西麦食品、铁科轨道、高测股份、鱼跃医疗

2023-12-31 新进：中宠股份、保隆科技、卓胜微、安井食品、皖能电力、纽威股份、翔楼新材、老凤祥、赛腾股份、金诚信；退出：冰轮环境、嘉益股份、心脉医疗、惠泰医疗、水羊股份、珀莱雅、瑞尔特、皖新传媒、石头科技、禾望电气

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/17；退出 规避/错失 18/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。