创金合信新能源汽车股票C 2018年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信新能源汽车股票C 2018年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.11%，四季平均换手约86.65%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(7.8%)。四季度新进Top10：中鼎股份、亿纬锂能、宁德时代、宇通客车、恩捷股份。2018 年调仓：新进 15 笔（9 盈 / 6 亏）；退出 5 笔（规避 3 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.1100% |
| 平均换手 | 86.6500% |
| 持股集中度 | 0.0310 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 汽车 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 30.8%，汽车 由 0% 至 16.92%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 24.36%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 中鼎股份、亿纬锂能、宁德时代、宇通客车，退出 创新股份、当升科技、德赛电池、星源材质，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 基础化工(+6.1pp)、电力设备(+30.8pp)、汽车(+16.92pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
12月 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→7.8%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+7.8pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.8%（峰值出现在 12月）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.8%（峰值出现在 12月）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 7.8% | +7.80 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 电力设备 | 0.0% | 24.36% | 30.8% | +30.80 |
| 汽车 | 0.0% | 7.92% | 16.92% | +16.92 |
| 基础化工 | 0.0% | 6.66% | 6.1% | +6.10 |
| 有色金属 | 0.0% | 3.47% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 7.8% | +7.80 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 7.8% | +7.80 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2018-06-30 新进：—；退出：—
2018-09-30 新进：—；退出：—
2018-12-31 新进：中鼎股份、亿纬锂能、宁德时代、宇通客车、恩捷股份、新宙邦、比亚迪；退出：创新股份、当升科技、德赛电池、星源材质、洛阳钼业、道氏技术
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 德赛电池 | 0.95 | 14.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 道明光学 | 6.66 | -5.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 创新股份 | 1.64 | 14.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 当升科技 | 1.92 | 9.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 道氏技术 | 2.44 | -18.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 星源材质 | 8.52 | -20.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 金龙汽车 | 7.92 | -34.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 杉杉股份 | 8.89 | -22.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 洛阳钼业 | 3.47 | -17.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 中鼎股份 | 3.57 | 22.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 比亚迪 | 7.19 | 4.88 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 亿纬锂能 | 3.46 | 55.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 新宙邦 | 7.41 | 6.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 7.8 | 15.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 宇通客车 | 3.13 | 13.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 德赛电池 | 0.95 | 14.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 当升科技 | 1.92 | 9.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 道氏技术 | 2.44 | -18.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 星源材质 | 8.52 | -20.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 洛阳钼业 | 3.47 | -17.54 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/6；退出 规避/错失 3/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。