创金合信新能源汽车股票C
(005928)公募权益主动型股票型新能源汽车2021 自然年 · 重仓透视
创金合信新能源汽车股票C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信新能源汽车股票C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约68.09%，四季平均换手约53.47%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(5.27%)、资源/有色(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：容百科技、恩捷股份、比亚迪、诺德股份。2021 年调仓：新进 11 笔（6 盈 / 5 亏）；退出 11 笔（规避 6 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 68.0900% |
| 平均换手 | 53.4700% |
| 持股集中度 | 0.0501 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 汽车 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 34.38% 调整至 48.74%，汽车 由 3.22% 至 6.91%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国宝安、新宙邦、诺德股份，退出 京东方A、洛阳钼业、雅化集团。Q3 再平衡：新进 天齐锂业、盐湖股份、融捷股份、西藏矿业，退出 容百科技、新宙邦、福耀玻璃、诺德股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 24.41% 升至 48.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 容百科技、恩捷股份、比亚迪、诺德股份，退出 华友钴业、盐湖股份、融捷股份、西藏矿业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电子、基础化工 等方向；净加仓 电力设备(+14.36pp)、汽车(+3.69pp)；净降配 电子(-7.58pp)、基础化工(-4.64pp)、有色金属(-7.36pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→6.84%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-7.58pp)、新能源/电力设备(-3.99pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 9.26% 为全年高点，此后逐步收敛至 5.27%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 6.84%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
新能源分化：全年逐步收敛，年初 9.26% 为全年高点，此后逐步收敛至 5.27%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 9.26% | 9.17% | 4.62% | 5.27% | -3.99 |
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 6.84% | 0.0% | +0.00 |
| 消费/家电/面板 | 7.58% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.58 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 34.38% | 46.51% | 24.41% | 48.74% | +14.36 |
| 有色金属 | 20.93% | 17.96% | 33.17% | 13.57% | -7.36 |
| 汽车 | 3.22% | 3.39% | 0.0% | 6.91% | +3.69 |
| 电子 | 7.58% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.58 |
| 基础化工 | 4.64% | 0.0% | 6.96% | 0.0% | -4.64 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 9.26% | 9.17% | 4.62% | 5.27% | -3.99 | 明显减仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 6.84% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 9.26% | 9.17% | 4.62% | 5.27% | -3.99 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中国宝安、新宙邦、诺德股份；退出：京东方A、洛阳钼业、雅化集团
2021-09-30 新进：天齐锂业、盐湖股份、融捷股份、西藏矿业；退出：容百科技、新宙邦、福耀玻璃、诺德股份
2021-12-31 新进：容百科技、恩捷股份、比亚迪、诺德股份；退出：华友钴业、盐湖股份、融捷股份、西藏矿业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中国宝安 | 3.9 | 4.98 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 新宙邦 | 4.37 | 54.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 诺德股份 | 5.16 | 75.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 京东方A | 7.58 | -0.48 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 雅化集团 | 4.64 | 32.75 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 洛阳钼业 | 4.68 | -2.27 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 西藏矿业 | 6.84 | -4.08 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 盐湖股份 | 6.96 | 18.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 融捷股份 | 5.08 | -2.14 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天齐锂业 | 8.85 | 5.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 新宙邦 | 4.37 | 54.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 诺德股份 | 5.16 | 75.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 福耀玻璃 | 3.39 | -24.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 容百科技 | 8.91 | -10.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 比亚迪 | 6.91 | -14.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 恩捷股份 | 7.64 | -12.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 诺德股份 | 3.96 | -27.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 容百科技 | 9.22 | 11.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 西藏矿业 | 6.84 | -4.08 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 盐湖股份 | 6.96 | 18.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 融捷股份 | 5.08 | -2.14 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华友钴业 | 4.55 | 6.68 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/5；退出 规避/错失 6/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。