创金合信新能源汽车股票C

创金合信新能源汽车股票C 2019年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信新能源汽车股票C 2019年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约56.85%，四季平均换手约58.27%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.9%)。四季度新进Top10：上汽集团、先导智能、天齐锂业、宏发股份、广汽集团。2019 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 5 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 有色金属 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 15.61% 调整至 27.19%，有色金属 由 0% 至 4.33%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 恩捷股份、杉杉股份、银轮股份，退出 农业银行、国电南瑞、道明光学。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 14%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中兴通讯、立讯精密、长电科技，退出 上汽集团、宇通客车、工商银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上汽集团、先导智能、天齐锂业、宏发股份，退出 中兴通讯、华域汽车、恩捷股份、福耀玻璃，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、银行 等方向；净加仓 电力设备(+11.58pp)、有色金属(+4.33pp)；净降配 汽车(-13.78pp)、基础化工(-5.04pp)、银行(-11.5pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 6.9% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 6.9% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2019-03-31 新进：—；退出：—

2019-06-30 新进：恩捷股份、杉杉股份、银轮股份；退出：农业银行、国电南瑞、道明光学

2019-09-30 新进：中兴通讯、立讯精密、长电科技；退出：上汽集团、宇通客车、工商银行

2019-12-31 新进：上汽集团、先导智能、天齐锂业、宏发股份、广汽集团、德赛电池、长城汽车；退出：中兴通讯、华域汽车、恩捷股份、福耀玻璃、立讯精密、银轮股份、长电科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 5/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。