诺德量化核心C

诺德量化核心C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

诺德量化核心C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.32%，四季平均换手约96.47%。四季度新进Top10：ST华扬、兆讯传媒、凯撒文化、山东出版、新华文轩。2023 年调仓：新进 28 笔（10 盈 / 18 亏）；退出 28 笔（规避 18 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、汽车。

Q2 末换仓：新进 中原内配、佳都科技、依顿电子、天合光能，退出 三花智控、东阿阿胶、九典制药、旭升集团。Q3 再平衡：新进 云南能投、光电股份、协创数据、吉林化纤，退出 中原内配、佳都科技、依顿电子、天合光能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 传媒行业持仓占比从 0% 升至 3.43%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST华扬、兆讯传媒、凯撒文化、山东出版，退出 云南能投、光电股份、协创数据、吉林化纤，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、医药生物、家用电器 等方向；净加仓 传媒(+3.43pp)；净降配 电力设备(-3.35pp)、医药生物(-13.84pp)、家用电器(-6.76pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中原内配、佳都科技、依顿电子、天合光能、平高电气、永新股份、派克新材、祥源文旅、芭田股份、诺力股份；退出：三花智控、东阿阿胶、九典制药、旭升集团、比亚迪、江海股份、特宝生物、美诺华、莱克电气、高测股份

2023-09-30 新进：云南能投、光电股份、协创数据、吉林化纤、安洁科技、新兴装备、海新能科、海达股份、硅宝科技；退出：中原内配、佳都科技、依顿电子、天合光能、平高电气、永新股份、祥源文旅、芭田股份、诺力股份

2023-12-31 新进：ST华扬、兆讯传媒、凯撒文化、山东出版、新华文轩、激智科技、移为通信、辉煌科技、陕天然气；退出：云南能投、光电股份、协创数据、吉林化纤、新兴装备、派克新材、海新能科、海达股份、硅宝科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/18；退出 规避/错失 18/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。